Վաշխառությունը մարդկանց ստրուկի վերածելու գործիք է

2024 Հեղինակ: Seth Attwood | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-16 16:07

Ռուսաստանում կապիտալիզմը, ի թիվս բոլոր այլ անվանումների, կարելի է անվանել նաև վաշխառու։ Ախտորոշումը հիասթափեցնող է. մինչ պաշտոնյաներն անհանգստացած են «տնտեսական աճի տեմպերով», բնակչությունը վերջին գումարն է տալիս բանկերին.

Կապիտալիզմը, որը Ռուսաստանում սկսեց կառուցել գրեթե երեսուն տարի առաջ, այլ կերպ են անվանում՝ «ավազակային», «կոմպրադոր», «վայրի», «ծայրամասային», «օլիգարխիկ» և այլն։ Չմերժելով վերը նշված բոլոր սահմանումները՝ կտամ ևս մեկը՝ «վաշխառու կապիտալիզմ»։

Ժամանակակից Ռուսաստանի բոլոր սոցիալ-տնտեսական խնդիրների 99%-ը առաջանում է հենց մեր երկրում արմատացած կապիտալիզմի վաշխառուական բնույթով։ Վաշխառություն ընդունված է նկատի ունենալ վարկեր և փոխառություններ տրամադրելու պրակտիկա, որոնք նախապես չեն մարվելու։ Առավել հաճախ բարձր տոկոսի պատճառով։ Իսկ երբեմն վարկառուի կանխամտածված անվճարունակության պատճառով։ Ամեն ինչ ավարտվում է պարտապանի գույքի օտարմամբ և/կամ այն «պարտքի ստրուկի» վերածելով։

Չեմ պատրաստվում խոսել վաշխառության մասին ընդհանրապես (որպես համաշխարհային երեւույթ)։ Այս թեմայով ես գրել եմ «Տոկոսների մասին. վարկ, դատարան, անխոհեմ» գիրքը, որը լույս է տեսել դեռ 2011թ. Ռուսաստանում վաշխառուական վարկավորման համակարգը ներկայացված է երկաստիճան բանկային համակարգով (Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկ և առևտրային բանկեր) գումարած միկրոֆինանսական կազմակերպություններ:

Վարկերի և փոխառությունների հիմնական ստացողները հենց բանկերն են (միջբանկային վարկավորման շուկա), ոչ ֆինանսական կազմակերպությունները, պետական հատվածը և տնային տնտեսությունների հատվածը: Տնային տնտեսությունները ես և դու ենք, անհատները, բնակչությունը։

Ռուսաստանի Դաշնությունում ֆիզիկական անձանց բանկային վարկեր. արագ դինամիկա

Այժմ ես կցանկանայի ձեր ուշադրությունը հրավիրել Ռուսաստանի բնակչության վարկավորման հետ կապված իրավիճակի վրա վերջին մի քանի տարիներին և հատկապես այս տարի։ Նշեմ մի քանի հիմնական ցուցանիշներ, որոնք բնութագրում են նման վարկավորման դինամիկան և տնային տնտեսությունների պարտքի մակարդակը։

2009–2014թթ. արձանագրվել է բանկերի կողմից բնակչության վարկավորման կայուն աճ։ Ահա տրված վարկերի ծավալի վերաբերյալ տվյալները (տրիլիոն ռուբլի).

2009 - 2, 6; 2010 - 3, 6; 2011 - 5, 4; 2012 - 7, 2; 2013 - 8, 8; 2014 - 8, 6.

Ինչ-որ տեղ 2014 թվականի կեսերին վարկավորումը դադարեց աճել: Որպես հիմնական պատճառ փորձագետները նշում են ԱՄՆ-ի և նրա դաշնակիցների տնտեսական պատժամիջոցները, որոնք սկսվել են նույն տարվա գարնանը։ Բանկերը պատրաստվեցին դժվարին ժամանակների և ամեն դեպքում դանդաղեցրին իրենց վարկային ընդլայնումը: Վարկավորման անկման լրացուցիչ գործոնը ռուբլու փոխարժեքի անկումն էր, որը թույլ տվեց (կամ հրահրեց) Ռուսաստանի Բանկը 2014 թվականի դեկտեմբերին։ Սակայն որոշ ժամանակ անց կրկին վերսկսվեց բնակչության վարկավորման աճը։ Ահա վերջին տարիների տվյալները (տրիլիոն ռուբլի).

2015 - 5, 9; 2016 - 7, 2; 2017 - 9, 2; 2018 - 12, 5.

Արդեն 2017-ին գերազանցվել է 2013-ի ռեկորդային ցուցանիշը, իսկ 2018-ին բնակչությանը տրված վարկերի ծավալը նախորդի համեմատ աճել է ևս 36%-ով։ Ռուսական լրատվամիջոցներն այն անվանել են «սպառողական վարկավորման բում»: Տասնամյակի ընթացքում բանկերի կողմից տրամադրված վարկերի տարեկան ծավալն աճել է գրեթե հինգ անգամ (ավելի ճիշտ՝ 4,8 անգամ)։ Ռուսաստանի քաղաքացիների կողմից օգտագործվող վարկերի հիմնական տեսակները. հիփոթեք; վարկային քարտերով; ավտոմեքենայի վարկեր; սպառող (տարբեր ապրանքների և ծառայությունների ձեռքբերման համար): Բանկային քարտերի և սպառողական վարկերի աճող մասնաբաժինը գնում է ոչ թե ապրանքների և ծառայությունների կարիքները բավարարելու, այլ նախկինում վերցված վարկերի մարման համար, այսինքն. վերաֆինանսավորել պարտքերը.

Վարկերի տոկոսները՝ վաշխառու

Հիմա հաջորդ հարցը՝ ի՞նչ տոկոսադրույքով են բանկերը վարկավորում քաղաքացիներին։ Ներկայացնում ենք Ռուսաստանի Բանկի տվյալները 2019 թվականի մայիսին ֆիզիկական անձանց ռուբլով վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքի վերաբերյալ՝ մինչև 1 ամիս ժամկետով վարկերի համար՝ 15,81%։Իսկ 1-ից 3 ամիս ժամկետով վարկերի համար՝ 14, 40%; 3-ից 6 ամիս - 18, 38%; 6-ից 12 ամիս՝ 15, 23%։ Աշխարհի շատ երկրներում վարկերի տոկոսադրույքների սահմանափակումներ կան, և այնտեղ նման տոկոսադրույքները կդասակարգվեն որպես «վաշխառու»։

Հիշեցնեմ, որ ցարական Ռուսաստանում քսաներորդ դարի սկզբին առավելագույն դրույքաչափը սահմանվել էր 12 տոկոս։ Այն ամենը, ինչ վերևից էր, համարվում էր վաշխառու վարկ, և նման պարտատերերը պատժվում էին օրենքով։ Իշխանությունը որպես մանտրա երկար տարիներ արտասանում է բոլոր տեսակի վարկերի (ոչ միայն ֆիզիկական, այլ նաև իրավաբանական անձանց) տոկոսադրույքները իջեցնելու անհրաժեշտության մասին: Եվ ոչինչ չի փոխվել»:

Ներկայացնում ենք Ռուսաստանի Բանկի տվյալները 2011 թվականի հունվարի ռուբլով վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքների վերաբերյալ. մինչև 1 ամիս ժամկետով վարկերի համար՝ 14,0%; 1-ից 3 ամիս `19,5%; 3-ից 6 ամիս՝ 31,8%; 6-ից 12 ամսական՝ 30,4%: Այո, 1 ամսից ավելի վարկերի տոկոսադրույքներն այդ ժամանակվանից նվազել են։ Իսկ ահա կարճ ռուբլով վարկերի գծով (մինչև 1 ամիս) ոչ միայն չեն նվազել, այլ նույնիսկ փոքր-ինչ աճել են (14,0-ից մինչև 15,81%)։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ այսօր քաղաքացիները պահանջում են առաջին հերթին կարճ ժամկետներով (մինչև 1 ամիս)։ Նրանք վախենում են ավելի երկար վարկեր վերցնել, բանկերը նույնպես վախենում են տալ։ Հատկանշական է նաև, որ խոշոր բանկերի վարկերն ավելի թանկ են, քան մյուսներից։

2019 թվականի մայիսի դրությամբ Ռուսաստանի 30 առաջատար բանկերի ռուբլով վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքները հետևյալն են՝ մինչև մեկ ամիս՝ 17,53%; 1-ից 3 ամիս - 20, 19%; 3-ից 6 ամիս - 17,06%; 6-ից 12 ամիս - 15,66%: Ինչպես տեսնում եք, խոշոր բանկերի (օրինակ՝ Սբերբանկի, ՎՏԲ-ի, Ալֆայի, Ռոսբանկի և այլն) փողերը բնակչության համար ավելի թանկ են, քան բանկային «էլիտայի» մաս չհանդիսացող վարկային հաստատությունները։ Բանկային այս վաշխառուները կարճաժամկետ վարկերի շուկայում մենաշնորհատերեր են։ Օրինակ, երկրի շատ հեռավոր շրջաններում միակ վարկային հաստատությունը, որն ունի իր մասնաճյուղերը, Սբերբանկն է:

Պարտքի և պարտքի բեռի աճ

Վերցված վարկերի գծով բնակչության պարտքի ծավալը սրընթաց աճում է։ Ռուսաստանի Բանկի տվյալներով՝ 2018 թվականի առաջին եռամսյակի վերջին այն կազմել է 12,5 տրլն ռուբլի։ Եվ ուղիղ մեկ տարի անց, ի. 2019 թվականի 1-ին եռամսյակի վերջում այն աճել է մինչև 15,4 տրիլիոն ռուբլի, այսինքն. 23,3%-ով։ Իսկ այս տարվա մայիսի 1-ի դրությամբ (Ռուսաստանի բանկի վերջին տվյալները) այդ ցուցանիշը հասել է 15,74 տրլն ռուբլու։ Ի դեպ, 2013 թվականի սկզբին վարկերի գծով պարտքի ծավալը կազմում էր ընդամենը 8,5 տրիլիոն ռուբլի։ Պարզվում է, որ վեց տարուց մի փոքր ավել պարտքը գրեթե կրկնապատկվել է։ Սրանք պարտքի աճի չափազանց բարձր տեմպեր են, հատկապես լճացող տնտեսության ֆոնին (ՀՆԱ-ի աճը նախորդ տարի, ըստ Ռոսստատի տվյալների, կազմել է 2,3%, իսկ 2013-2017 թվականներին գրեթե ընդհանրապես աճ չի գրանցվել): Եվ նաև բնակչության իրական եկամուտների մի քանի տարվա անկման ֆոնին։ Եթե 2018 թվականի 1-ին եռամսյակի վերջում մեկ ընտանիքի պարտքի միջին չափը կազմում էր 221,8 հազար ռուբլի, ապա մեկ տարի անց այն արդեն 273,6 հազար ռուբլի էր։

Սրանք բացարձակ թվեր են։ Ինչպե՞ս է, օրինակ, վարկային պարտքի ծավալը համեմատվում տնային տնտեսությունների պաշտոնական եկամուտների հետ։ Ռուսաստանի Բանկի գնահատականներով՝ 2017 թվականի 1-ին եռամսյակի վերջի դրությամբ պարտքը կազմում էր տարեկան եկամտի 23%-ը, իսկ մեկ տարի անց այն արդեն աճել էր մինչև 28% (բնակչության պարտքի ծանրաբեռնվածության մակարդակի ցուցանիշ):. Բանկային պարտապանների վզին պարտքի օղակն ավելի ու ավելի է սեղմվում. Մինչ այս տարվա վերջը, ըստ փորձագետների, ֆիզիկական անձանց վարկային պարտքի ծավալը կարող է աճել մինչև 16,6 տրիլիոն ռուբլի, իսկ իրական եկամուտը, ըստ կառավարության հայտարարությունների, 1%-ով (Ա. Կուդրինը, սակայն, վերջին ցուցանիշն անվանել է « չափազանց լավատեսական»): Ակնհայտ է, որ մինչև տարեվերջ վարկային պարտքի ցուցանիշը տարեկան եկամուտների նկատմամբ կգերազանցի 30 տոկոսի մակարդակը։ Որոշ մարզերում պարտքի ծանրաբեռնվածության մակարդակն արդեն գերազանցում է 50%-ը։ Փորձագետները նման «առաջատարներ» են համարում Կալմիկիային եւ Տուվային։ Իրկուտսկի մարզի Չուվաշիայում տնային տնտեսությունների պարտքի ավելի քան 40%-ը:

Կարևոր ցուցանիշ է «բանկերին վարկային պարտք ունեցող անձանց մասնաբաժինը աշխատողների ընդհանուր թվում»։ Այս տասնամյակի սկզբին այս մասնաբաժինը 50%-ից շատ քիչ էր։ 2016 թվականի սկզբին նման աշխատող պարտապանների կեսն արդեն կար (մոտ 40 մլն մարդ)։ Իսկ 2017 թվականի սկզբին նրանց մասնաբաժինը արդեն գերազանցել է 60%-ը (բացարձակ թվով պարտապանների թիվը կազմում է 44,7 մլն մարդ)։ Անցյալ տարի բանկերին տրված վարկերի պարտապանների թիվը կազմել է մոտ 45 մլն մարդ։

Հատկանշական է, որ այս տարվա սկզբին բանկերի և քաղաքացիների միջև վարկային պայմանագրերի թիվը, ըստ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի, կազմել է 110,7 մլն. Հետաքրքիր իրավիճակ է ստեղծվում՝ մեկ պարտապանի համար երկուսից ավելի վարկ է եղել։ Միավորված վարկային բյուրոյի (OKB) տվյալներով՝ վարկառուների ընդհանուր թվի 26%-ն ունեցել է երեք և ավելի վարկային պայմանագիր։ Պարտապանների մոտ 6%-ն ուներ հինգից ավելի վարկ։ Հաճախ մարդը ձգտում է նոր վարկ ստանալ՝ դրա օգնությամբ նախկինում վերցրած վարկերի գծով պարտքերը վերաֆինանսավորելու համար։

Պարտքի ծանրաբեռնվածություն, կամ պարտապանների վզին ամուր օղակ

Մտահոգիչ իրավիճակն արտացոլող մեկ այլ կարևոր ցուցանիշ է ներկայիս պարտքային բեռի մակարդակը։ Սա վարկային պարտքի սպասարկման ամսական ծախսերի մասնաբաժինն է ֆիզիկական անձանց ամսական եկամուտներում։ Վարկային պատմությունների ազգային բյուրոյի (NBCH) տվյալներով՝ ընթացիկ պարտքային բեռի մակարդակը՝ բոլոր վարկերի գծով ամսական վճարումների հարաբերակցությունը ամսական եկամուտին, ապրիլի 1-ի դրությամբ կազմել է 23%: ԱՊՀ երկրներում խնդրահարույց վարկերի հետ կապված իրավիճակի մասին նոր հրապարակված S&P զեկույցում նշվում է պարտքի ավելի մեծ բեռ՝ 25% (ըստ երևույթին, դա արտացոլում է իրավիճակը ավելի ուշ)։ Բայց 23 կամ 25% արժեքը «միջին ջերմաստիճանն է հիվանդանոցում»:

Թվերը արտացոլում են վարկային պարտքի սպասարկման արժեքը բոլոր աշխատող քաղաքացիների եկամուտների համեմատ: Իսկ եթե այդ ծախսերը փոխկապակցված լինեն միայն վարկերից օգտվողների և բանկին պարտք ունեցողների եկամուտների հետ, ապա այդ թիվը կկազմի 44%։ Սրանք Ռուսաստանի Բանկի պաշտոնական տվյալներն են։ Եվ ահա մի քանի հետաքրքիր տվյալներ, որոնք տրամադրել է Միացյալ վարկային բյուրոն (OKB): Անցած տարեվերջին մոտ 8 միլիոն մարդ իր եկամուտների կեսից ավելին վճարել է վարկերի ամսական վճարումների համար։ Իսկ վարկառուների 4%-ը (գրեթե 2 մլն մարդ) պաշտոնական եկամտի ավելի քան 90%-ը ծախսել է վարկերի վճարման վրա։ Եվ ահա այս տարվա հունիսի վերջին տվյալները. Համաշխարհային բանկի և Ռոսպոտրեբնադզորի հարցումներից երևում է, որ յուրաքանչյուր չորրորդ պարտապանը իր եկամտի 75%-ը ծախսում է բանկին պարտքի սպասարկման վրա։

Ստացվում է, որ նույնիսկ վարկային պարտքերի սպասարկման ծախսերի միջին մակարդակն այսօր համեմատելի է տարբեր ուղղակի և անուղղակի հարկերի վճարման ծախսերի հետ, որոնք կազմում են եկամտի 30-35%-ը։ Այսպիսով, պետությունն ու բանկերը մարդուն զրկում են եկամուտների մեծ մասից։

Դուք կարող եք գնահատել. Բանկերին պարտքեր ունեցողների համար օտարված եկամտի տեսակարար կշիռը հավասար է՝ 30% (հարկեր) + 44% (վարկային պարտքի սպասարկում) = 74%: Լավագույն դեպքում մարդն ունի եկամտի ¼-ը, որի հաշվին պետք է հոգա բնակարանային և կոմունալ ծախսերը, հագուստի, սննդի, այլ կենսական նշանակության ապրանքների, ինչպես նաև տրանսպորտի, բժշկական և այլ ծառայությունների կարիքները։ Ակնհայտ է, որ դա հաջողվում է միայն մի քանիսին, որոնց եկամուտները մի քանի անգամ գերազանցում են հանրապետական միջինը։ Ահա աղքատության ու թշվառության աղբյուրը։

Խնդիր վարկեր. իրավիճակը տագնապալի է և խնամքով քողարկված

Քաղաքացիների համար գնալով դժվարանում է ոչ միայն վարկերի մարումը, այլեւ նույնիսկ սպասարկումը։ Անգամ Ռուսաստանի Բանկի տվյալներով՝ այս տարվա առաջին եռամսյակի վերջին ֆիզիկական անձանց խնդրահարույց վարկերի ծավալը կազմել է 1,6 տրլն ռուբլի։ Սա Ռուսաստանի բանկերին քաղաքացիների ընդհանուր պարտքի ավելի քան 10 տոկոսն է։

Խնդրահարույց վարկեր՝ այն վարկերը, որոնց համար վճարումների ուշացումը գերազանցել է 60 օրը։ Փորձագետները նշում են, որ այդ թիվը խիստ թերագնահատված է: Հանդիպել եմ փորձագիտական գնահատականների, որոնց համաձայն՝ յուրաքանչյուր երկրորդ վարկի դիմաց վճարումների իրական ձախողումներ են լինում (միայն շատերի մոտ ուշացումը դեռ չի գերազանցել 60 օրվա շեմը)։

Աճում են դժվարությունները սպասարկման և առավել ևս ֆիզիկական անձանց կողմից վարկերի մարման հետ կապված։ Բանկերը փորձում են քողարկել սրվող իրավիճակը՝ թաքցնելով այն Կենտրոնական բանկից՝ որպես բանկային կարգավորող մարմնից։ Օրինակ՝ վարկի վերակազմակերպմամբ (փոխելով վարկային պայմանագրի պայմանները)։ Հազվագյուտ չէ նաև, երբ նույն բանկում հաճախորդին տրվում է երկրորդ վարկ՝ դրա օգնությամբ առաջինը վերաֆինանսավորելու համար։

Կուդրինն ու Օրեշկինը պարզապես սպասում են ճգնաժամին, բայց միլիոնավոր քաղաքացիների համար այն արդեն եկել է

Մանրածախ վարկավորման վիճակը գնալով ծանր է դառնում. Երեկ Պետդումայում ելույթ է ունեցել Հաշվիչ պալատի ղեկավար Ալեքսեյ Կուդրինը։ Նա ուշադրություն է հրավիրել Ռուսաստանում սպառողական վարկավորման վտանգավոր աճի վրա, որը 2019 և 2020 թվականներին կարող է կազմել 20-ական տոկոս։ Նա ասաց, որ դա կարող է Ռուսաստանի Դաշնության տնտեսությունը հասցնել կրիտիկական կետի։ Հատկանշական է, որ անգամ տնտեսական զարգացման նախարար Մաքսիմ Օրեշկինն է սկսել ահազանգել. Նա արդեն մի քանի անգամ հայտարարել է, որ սպառողական վարկավորման աճը Ռուսաստանի տնտեսության ռեցեսիայի ռիսկեր է պարունակում։ Բացի այդ, նա նշում է, որ սպառողական վարկերի կեսն ապահովված չէ։ Իսկ դա վտանգավոր է նաև առևտրային բանկերի համար։

Իր հերթին, Կենտրոնական բանկի ղեկավար Էլվիրա Նաբիուլինան հանգստություն է պահպանում, կարծում է, որ Ռուսաստանի բանկը «իրավիճակը վերահսկում է» և որ այժմ մանրածախ վարկավորման մեջ «փուչիկ» չկա։

Հարկ է նշել, որ Կուդրինն ու Օրեշկինը միանգամայն իրավացիորեն տեսան մանրածախ վարկավորման սպառնալիքը։ Բայց խոսում են միայն տնտեսական զարգացման տեմպերին սպառնացող վտանգի մասին, այն ընկալում են որպես մակրոտնտեսական (ըստ ամենայնի, մտահոգված են տնտեսական աճի տեմպերի վերաբերյալ նախագահի մայիսյան հրամանագրի դիրեկտիվների կատարմամբ)։

Բայց նույնիսկ նախքան սպասվող տնտեսական փլուզումը սկսվելը, բանկերի շատ հաճախորդներ հայտնվում են պարտքի ծուղակում: Նրանց համար ճգնաժամն արդեն հասել է։ Իսկ կենցաղային վաշխառության նման միլիոնավոր զոհեր արդեն կան։ Ինչպես պետական պաշտոնյաները, այնպես էլ Ռուսաստանի բանկի ղեկավարները չեն նկատում այս ճգնաժամը։ Իսկ ինչ վերաբերում է այն փաստին, որ ոչ բոլոր մանրածախ վարկերն են ապահովված (ինչն անհանգստացնում է Օրեշկինին), ապա բանկերը կկարողանան պոկել ֆիզիկական անձանց պարտքը։ Բայց խնդրի այս «միկրոտնտեսական» մակարդակի մասին կխոսեմ հաջորդ անգամ։