Բազել II համաձայնագիր և գլոբալ արժույթի թողարկման գաղտնիքներ

2024 Հեղինակ: Seth Attwood | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-16 16:07

Ջորջթաունի համալսարանի պատմության պրոֆեսոր Քերոլ Քուիգլին, որտեղ նա հատկապես ղեկավարում էր Բիլ Քլինթոնին, բացահայտեց այն առանցքային դերը, որը Միջազգային հաշվարկների բանկը խաղացել է կուլիսներում համաշխարհային ֆինանսների մեջ:

Քուիգլին ինսայդեր է, որը մեծացել է հզոր կլիմայի կողմից, որը նա ինքն է անվանել «միջազգային բանկիրներ», և նրա բացահայտումները արժանահավատ են, քանի որ նա ինքն է կիսում նրանց նպատակները: Քուիգլին գրում է. «Ես տեղյակ եմ այս ցանցի գործունեության մասին, քանի որ ես հնարավորություն ունեի այն ուսումնասիրելու 20 տարի, և 1960-ականների սկզբին ինձ թույլ տվեցին 2 տարի նայել դրա փաստաթղթերն ու գաղտնի գրառումները… Չնայած այս ցանցը ձգտում է անանուն մնալ, ես կարծում եմ, որ դրա դերը պատմության մեջ բավական նշանակալից է հայտնի դառնալու համար»:

Այնուհետև, Կ. Քուիգլին գրում է. «Ֆինանսական կապիտալի ուժերը հետապնդում էին մեկ այլ հեռահար նպատակ՝ ստեղծել մասնավոր համաշխարհային ֆինանսական վերահսկողության համակարգ, որն իշխանություն ունի բոլոր երկրների քաղաքական համակարգերի և ընդհանուր առմամբ համաշխարհային տնտեսության վրա: Այս համակարգը պետք է վերահսկվեր ֆեոդալական ոճով աշխարհի լավ գործող կենտրոնական բանկերի կողմից՝ հաճախակի մասնավոր հանդիպումների և կոնֆերանսների ժամանակ ձեռք բերված պայմանավորվածությունների համաձայն: Համակարգի գագաթը պետք է լիներ Միջազգային հաշվարկների բանկը, որը տեղակայված է Շվեյցարիայի Բազել քաղաքում, մասնավոր բանկ, որը պատկանում և շահագործվում է աշխարհի երկրների կենտրոնական բանկերի կողմից, որոնք իրենք մասնավոր կորպորացիաներ են»:

Այս ծրագրի հաջողության առանցքային գործոնը, ըստ Կ. Քուիգլիի, այն էր, որ միջազգային բանկիրները իրենց վերահսկողության տակ կդնեին տարբեր երկրների դրամավարկային համակարգերը և մանիպուլյացիաներ անեին դրանք՝ միաժամանակ պահպանելով ազգային կառավարությունների կողմից վերահսկվող այդ համակարգերի տեսքը: Նման միտք է արտահայտել 18-րդ դարում բանկային ամենաազդեցիկ դինաստիայի հիմնադիր Մայեր Ամշել Ռոտշիլդը։ 1791 թվականին, ինչպես գիտեք, նա արտասանեց. Նրա հինգ որդիներին ուղարկեցին Եվրոպայի գլխավոր մայրաքաղաքներ՝ Լոնդոն, Փարիզ, Վիեննա, Բեռլին և Նեապոլ՝ համապատասխան կառավարությունների վերահսկողությունից դուրս բանկային համակարգ ստեղծելու նպատակով։

Պետությունների տնտեսական և քաղաքական համակարգերը վերահսկվելու են ոչ թե իրենց քաղաքացիների, այլ բանկիրների կողմից։ Ի վերջո, պարզվեց, որ գրեթե բոլոր երկրներում ստեղծվել է մասնավոր «կենտրոնական բանկ», և նման կենտրոնական բանկերի համակարգը վերահսկողություն է ձեռք բերել աշխարհի երկրների տնտեսությունների վրա։ Կենտրոնական բանկերին տրվել է իրենց երկրների համար փող տպելու լիազորություն, և այդ բանկերից կառավարությունները պետք է պարտք վերցնեն իրենց պարտքերը մարելու և իրենց գործունեությունը ֆինանսավորելու համար: Արդյունքում, մենք ունենք գլոբալ տնտեսություն, որը ստեղծվել է բանկային մենաշնորհի կողմից մասնավոր կենտրոնական բանկերի ցանցի ղեկավարությամբ, որտեղ ոչ միայն արդյունաբերությունը, այլև կառավարություններն ապրում են վարկերով (այսինքն՝ պարտքով): Եվ այս ցանցի գլխին կանգնած է Կենտրոնական բանկերի Բազելի կենտրոնական բանկը՝ Միջազգային հաշվարկների բանկը։

Ապրիլի 7-ին լոնդոնյան Telegraph-ում «G20-ն աշխարհը մեկ քայլ ավելի մոտեցրեց համաշխարհային արժույթի ներդրմանը» վերնագրով հոդվածում Ամբրոզ Էվանս-Փիչերը գրել է. Համաշխարհային ֆինանսների ոլորտում իրական հեղափոխություն. ձեռք է բերվել պայմանավորվածություն՝ աջակցելու Փոխառության հատուկ իրավունքների թողարկմանը, որը 250 միլիարդ դոլար կներդնի համաշխարհային տնտեսություն և դրանով իսկ կավելացնի համաշխարհային իրացվելիությունը: Փոխառության հատուկ իրավունքները ԱՄՀ-ի կեսդարյա քնած արժույթն են… Փաստորեն, G20-ի ղեկավարներն ակտիվացրել են ԱՄՀ-ի կարողությունը՝ սկսելու փող ստեղծել… դրանով իսկ արդյունավետ կերպով ներմուծելով ինքնիշխան պետությունների վերահսկողությունից դուրս համաշխարհային արժույթ: Դավադրության տեսաբաններին դա դուր կգա»:

Կասկած չկա, որ կլինի։ Ենթավերնագիրը Ա. Էվանս-Փիթչերն ասում է. «Համաշխարհային կենտրոնական բանկի աջակցությամբ, որը ֆինանսական քաղաքականություն է վարում ողջ մարդկության մասշտաբով, աշխարհը մեկ քայլ ավելի մոտ է համաշխարհային արժույթի ներդրմանը»: Այստեղ չի կարող չառաջանալ հարց, թե ո՞վ է ստանձնելու «համաշխարհային կենտրոնական բանկի» դերը, որն իրավասու է թողարկել համաշխարհային արժույթ և վարել դրամավարկային քաղաքականություն համաշխարհային մասշտաբով։

2008 թվականի սեպտեմբերին Վաշինգտոնում ազգային կենտրոնական բանկերի ներկայացուցիչների հանդիպման ժամանակ քննարկվել է այն հարցը, թե որ կառույցը կարող է հանդես գալ այս իսկապես սարսափելի դերում: Անգլիայի Բանկի նախկին ղեկավարն ասել է. «Պատասխանը կարող է արդեն իսկ մեր քթի տակ է՝ Միջազգային հաշվարկների բանկ…»:

Եթե դավադրության տեսաբաններն անցնեն որևէ կառավարության կողմից չվերահսկվող համաշխարհային արժույթ ներմուծելու ծրագրերի կողքով, նրանք պարզապես չեն կարողանա անտեսել այն փաստը, որ Միջազգային հաշվարկների բանկը կղեկավարի այս գործընթացը։ Սկանդալները չեն դադարում ցնցել այս բանկը այն ժամանակվանից, երբ անցյալ դարի 30-ական թվականներին նա բախվեց նացիստների հետ մեղսակցության մեղադրանքներին։ 1930 թվականին Շվեյցարիայի Բազել քաղաքում հիմնադրված Միջազգային հաշվարկների բանկը համբավ է ձեռք բերել որպես «աշխարհի ամենաբացառիկ, խորհրդավոր և ազդեցիկ վերազգային ակումբը»: Չարլզ Հայհեմն իր «Բիզնես թշնամու հետ» գրքում գրում է, որ 1930-ականների վերջին Միջազգային հաշվարկների բանկը բացահայտորեն պրոֆաշիստական էր: Այս թեման մշակվել է BBC-ի «Հիտլերի հետ համագործակցող բանկիրները» ծրագրում, որը թողարկվել է 1998 թվականի փետրվարին (2): Այն բանից հետո, երբ Չեխոսլովակիան մեղադրեց Միջազգային Հաշվարկների Բանկին Եվրոպայում գողացված ոսկու վաճառքից նացիստական ռեժիմի ստացած եկամուտների լվացման մեջ, ԱՄՆ կառավարությունը 1944թ. Կենտրոնական բանկերին հաջողվեց փակել գործը.

Ողբերգություն և հույս. արդի համաշխարհային պատմություն (1966 թ.) գրքում Քերոլ Քուիգլին, որը պատմության պրոֆեսոր էր Ջորջթաունի համալսարանում, որտեղ նա հատկապես ուսուցանեց Բիլ Քլինթոնին, բացահայտեց այն առանցքային դերը, որը Միջազգային հաշվարկների բանկը խաղացել է կուլիսներում համաշխարհային ֆինանսների մեջ:.

Քուիգլին ինսայդեր է, որը մեծացել է հզոր կլիմայի կողմից, որը նա ինքն է անվանել «միջազգային բանկիրներ», և նրա բացահայտումները արժանահավատ են, քանի որ նա ինքն է կիսում նրանց նպատակները: Քուիգլին գրում է. «Ես տեղյակ եմ այս ցանցի գործունեության մասին, քանի որ ես հնարավորություն ունեի այն ուսումնասիրելու 20 տարի, և 1960-ականների սկզբին ինձ թույլ տվեցին 2 տարի նայել դրա փաստաթղթերն ու գաղտնի գրառումները… Չնայած այս ցանցը ձգտում է անանուն մնալ, ես կարծում եմ, որ դրա դերը պատմության մեջ բավական նշանակալից է հայտնի դառնալու համար»:

Այնուհետև, Կ. Քուիգլին գրում է. «Ֆինանսական կապիտալի ուժերը հետապնդում էին մեկ այլ հեռահար նպատակ՝ ստեղծել մասնավոր համաշխարհային ֆինանսական վերահսկողության համակարգ, որն իշխանություն ունի բոլոր երկրների քաղաքական համակարգերի և ընդհանուր առմամբ համաշխարհային տնտեսության վրա: Այս համակարգը պետք է վերահսկվեր ֆեոդալական ոճով աշխարհի լավ գործող կենտրոնական բանկերի կողմից՝ հաճախակի մասնավոր հանդիպումների և կոնֆերանսների ժամանակ ձեռք բերված պայմանավորվածությունների համաձայն: Համակարգի գագաթը պետք է լիներ Միջազգային հաշվարկների բանկը, որը տեղակայված է Շվեյցարիայի Բազել քաղաքում, մասնավոր բանկ, որը պատկանում և շահագործվում է աշխարհի երկրների կենտրոնական բանկերի կողմից, որոնք իրենք մասնավոր կորպորացիաներ են»:

Այս ծրագրի հաջողության առանցքային գործոնը, ըստ Կ. Քուիգլիի, այն էր, որ միջազգային բանկիրները իրենց վերահսկողության տակ կդնեին տարբեր երկրների դրամավարկային համակարգերը և մանիպուլյացիաներ անեին դրանք՝ միաժամանակ պահպանելով ազգային կառավարությունների կողմից վերահսկվող այդ համակարգերի տեսքը: Նման միտք է արտահայտել 18-րդ դարում բանկային ամենաազդեցիկ դինաստիայի հիմնադիր Մայեր Ամշել Ռոտշիլդը։1791 թվականին, ինչպես գիտեք, նա արտասանեց. Նրա հինգ որդիներին ուղարկեցին Եվրոպայի գլխավոր մայրաքաղաքներ՝ Լոնդոն, Փարիզ, Վիեննա, Բեռլին և Նեապոլ՝ համապատասխան կառավարությունների վերահսկողությունից դուրս բանկային համակարգ ստեղծելու նպատակով։

Պետությունների տնտեսական և քաղաքական համակարգերը վերահսկվելու են ոչ թե իրենց քաղաքացիների, այլ բանկիրների կողմից։ Ի վերջո, պարզվեց, որ գրեթե բոլոր երկրներում ստեղծվել է մասնավոր «կենտրոնական բանկ», և նման կենտրոնական բանկերի համակարգը վերահսկողություն է ձեռք բերել աշխարհի երկրների տնտեսությունների վրա։ Կենտրոնական բանկերին տրվել է իրենց երկրների համար փող տպելու լիազորություն, և այդ բանկերից կառավարությունները պետք է պարտք վերցնեն իրենց պարտքերը մարելու և իրենց գործունեությունը ֆինանսավորելու համար: Արդյունքում, մենք ունենք գլոբալ տնտեսություն, որը ստեղծվել է բանկային մենաշնորհի կողմից մասնավոր կենտրոնական բանկերի ցանցի ղեկավարությամբ, որտեղ ոչ միայն արդյունաբերությունը, այլև կառավարություններն ապրում են վարկերով (այսինքն՝ պարտքով): Եվ այս ցանցի գլխին կանգնած է Կենտրոնական բանկերի Բազելի կենտրոնական բանկը՝ Միջազգային հաշվարկների բանկը։

Կուլիսների ետեւում. Միջազգային հաշվարկների բանկը երկար տարիներ փորձում էր մնալ անտեսանելի և գործում էր նախկին հյուրանոցի շենքում կուլիսներում։ Այնտեղ որոշումներ են կայացվել ազգային արժույթների արժեզրկման կամ աջակցության, ոսկու ընթացիկ գնի, օֆշորային բանկային բիզնեսի կարգավորման, վարկերի կարճաժամկետ տոկոսադրույքների բարձրացման կամ իջեցման վերաբերյալ։ Այնուամենայնիվ, 1977-ին Միջազգային Հաշվարկների Բանկը բաժանվեց անանունությունից և տեղափոխվեց իր գործունեության համար ավելի հարմարեցված շենք՝ 18 հարկանի կլոր երկնաքեր, որը միջնադարյան Բազելի վրայով ճախրում էր ոչ մի տեղից միջուկային ռեակտորի պես: Շուտով դրան մնաց Բազելյան աշտարակի անունը։ Այսօր Միջազգային հաշվարկների բանկը հաշվետու չէ կառավարությանը, հարկեր չի վճարում և ունի իր ոստիկանությունը (4): Մայեր Ռոտշիլդի ծրագրին համապատասխան՝ նա օրենքից վեր է։

Ներկայում Միջազգային Հաշվարկների Բանկի անդամ է 55 երկիր, սակայն ակումբը, որը պարբերաբար հանդիպում է Բազելում, շատ ավելի նեղ է։ Այն ունի իր հիերարխիան: 1983 թվականին Էդվարդ Ջեյ Էփշտեյնը Harper's-ում «Managing the World of Money» վերնագրով հոդվածում պնդում էր, որ իրական բիզնեսն իրականացվում է մի տեսակ ներքին ակումբում, որը ներառում է մոտ կես տասնյակ երկրների կենտրոնական բանկերի ներկայացուցիչներ, ինչպիսիք են Գերմանիան, ԱՄՆ-ը:, Շվեյցարիա, Իտալիա, Ճապոնիա և Անգլիա՝ քիչ թե շատ նույն ֆինանսական նավակի մեջ։

«Այս ներքին ակումբը բաժանող սահմանը Միջազգային Հաշվարկների Բանկի այլ անդամներից»,- գրում է Է. Դ. Էփշտեյնը, - հաստատուն համոզմունք է, որ կենտրոնական բանկերը պետք է գործեն անկախ իրենց կառավարություններից… Երկրորդը, որը սերտորեն կապված է առաջինի հետ, համոզմունքն այն է, որ միջազգային արժութային համակարգի ճակատագիրը չի կարող վստահվել քաղաքական գործիչների կողմից:

Բանկային վերահսկողության Բազելի կոմիտեն ստեղծվել է 1974 թվականին G-10 (այժմ՝ G-20) կենտրոնական բանկերի կառավարիչների կողմից։ Միջազգային հաշվարկների բանկը այս կոմիտեին տրամադրում է 12 հոգուց բաղկացած քարտուղարություն, իսկ Կոմիտեն, իր հերթին, սահմանում է համաշխարհային մակարդակով բանկային գործունեության կանոնները, ներառյալ կապիտալի համարժեքության գործակիցները և պահուստների գնահատման մեթոդոլոգիաները: Ջոան Վենոնը 2003 թվականին իր «Միջազգային հաշվարկների բանկը կոչ է անում գլոբալ արժույթ» հոդվածում գրել է. «Միջազգային հաշվարկների բանկը այն վայրն է, որտեղ աշխարհի կենտրոնական բանկերի ներկայացուցիչները հավաքվում են՝ վերլուծելու համաշխարհային տնտեսության վիճակը և որոշելու, թե ինչպես վարվել: որպեսզի էլ ավելի շատ փող ընկնի նրանց գրպանը, ի վերջո, նրանցից է կախված, թե որքան գումար կլինի շրջանառության մեջ և ինչ տոկոսներ կհատկացվեն կառավարություններին և բանկերին, որոնք իրենցից վարկ են ստանում… Գիտակցելով, որ աշխարհի թելերը դրամական Համակարգը գտնվում է Միջազգային Հաշվարկների Բանկի ձեռքում, դուք հասկանում եք, որ նրանց իրավասության մեջ է ցանկացած երկրում ֆինանսական բում կամ ֆինանսական աղետ առաջացնելը: Եթե երկիրը համաձայն չէ վարկատուների ուզածին, նրանք պարզապես պետք է վաճառեն իր արժույթը»:

Վիճահարույց Բազելյան համաձայնագրեր Միջազգային հաշվարկների բանկի կարողությունը, իր հայեցողությամբ, ամրապնդելու կամ ոչնչացնելու տարբեր երկրների տնտեսությունները լիովին դրսևորվեց 1988 թվականին: Այնուհետև հռչակվեց Բազելյան համաձայնագիրը, ըստ որի կապիտալի համարժեքության գործակիցը 6%-ից հասցվեց 8%-ի։ Այն ժամանակ Ճապոնիան աշխարհի խոշորագույն վարկատուն էր, սակայն ճապոնական բանկերը կապիտալիզացիայով զիջում էին իրենց խոշորագույն միջազգային գործընկերներին։ Կապիտալի համարժեքության գործակիցի աճը ճապոնական բանկերին ստիպեց կրճատել վարկավորման ծավալը, ինչը ճապոնական տնտեսության համար վերածվեց ռեցեսիայի, որը նման է այն իրավիճակին, ինչ ներկայումս ապրում է ԱՄՆ-ը։ Գույքի գներն ընկան, և բազմաթիվ վարկեր չկատարվեցին անբավարար գրավի պատճառով: Արդյունքում իրադարձությունները սկսեցին զարգանալ նվազման ուղղությամբ, բանկերը տուժեցին ընդհանուր սնանկացումներ և, թեև բառն ինքնին չօգտագործվեց քննադատությունից խուսափելու համար, ավարտվեց նրանց ազգայնացմամբ:

Բազելյան համաձայնագրի հետևանքով առաջացած կողմնակի վնասի օրինակ էր հնդիկ ֆերմերների ինքնասպանության համաճարակը, որոնց զրկված էր վարկ ստանալու հնարավորությունից: Համաձայն Միջազգային Հաշվարկների Բանկի ներդրած կապիտալի համարժեքության գործակիցների՝ մասնավոր վարկառուներին տրվող վարկերը պետք է կշռվեն ռիսկով, իսկ ռիսկի աստիճանը պետք է որոշեն մասնավոր վարկանիշային գործակալությունները։ Դրանց դրույքաչափերը անարգելի բարձր էին ֆերմերների և փոքր բիզնեսի համար: Արդյունքում, բանկերը 100% ռիսկի մակարդակ են սահմանել նման վարկառուներին տրված վարկերին և արդյունքում փորձել են նրանց վարկեր չտրամադրել, քանի որ դրանք ապահովելու համար ավելի շատ բանկային կապիտալ է պահանջվելու։

Նման բան տեղի է ունեցել Հարավային Կորեայում։ 2008 թվականի դեկտեմբերի 12-ին Korea Times-ում հրապարակված «Միջազգային հաշվարկների բանկը իրադարձություններ է սկսում արատավոր ցիկլում» վերնագրով հոդվածում ասվում է, որ կորեացի ձեռնարկատերերը, չնայած պատշաճ գրավ ունեն, չեն կարողանում ընթացիկ վարկեր ստանալ կորեական բանկերից, և դա Այն ժամանակ, երբ տնտեսական անկումը պահանջում է ներդրումների ավելացում և վարկերի ավելի դյուրին հասանելիություն. «Սեպտեմբերին ֆինանսական ճգնաժամի սրումից հետո, Կորեայի բանկը բանկերին տրամադրել է ավելի քան 35 տրիլիոն վոն», - ասում է Սեուլից մի տնտեսագետ: ով նախընտրեց անհայտ մնալ: -Սակայն դա ոչ մի արդյունք չտվեց, քանի որ բանկերը գերադասում են իրացվելիությունը չհրկիզվող պահարաններում պահել։ Նրանք պարզապես վարկեր չեն տրամադրում, և այս իրավիճակի հիմնական պատճառներից մեկն այն է, որ իրենց գոյությունը պահպանելու համար անհրաժեշտ է պահպանել կապիտալի համարժեքության գործակիցը Միջազգային Հաշվարկների Բանկի ստանդարտներին համապատասխանող մակարդակի վրա…»:.

«Նման տեսակետ է հայտնել Քեմբրիջի համալսարանի տնտեսագիտության պրոֆեսոր Չանգ Հա-Ջունը։ Վերջերս Korea Times-ին տված հեռախոսազրույցում նա հայտարարեց. «Ընդհանուր հասարակության շահերին հակասում է այն, որ բանկերը անում են իրենց շահերից ելնելով կամ բավարարելու Bank International Settlements-ի կապիտալի համարժեքության գործակիցները: Վատ է մտածված»։

2002 թվականի մայիսին Asia Times-ի «Համաշխարհային տնտեսություն. Միջազգային հաշվարկների բանկ ընդդեմ ազգային բանկերի» հոդվածում տնտեսագետ Հենրի Լյուն պնդում էր, որ Բազելյան համաձայնագրերը «ստիպեցին ազգային բանկային համակարգերին պարել մեկ մեղեդիով, հարմարվել խիստ բարդ մարդկանց կարիքներին: համաշխարհային ֆինանսական շուկաները, անկախ զարգացման կարիքներից, իրենց սեփական ազգային տնտեսությունները »: Նա գրել է. «Հանկարծ պարզվեց, որ ազգային բանկային համակարգերը նետվեցին Միջազգային Հաշվարկների Բանկի կողմից պարտադրված Բազելյան համաձայնագրերի դաժան գրկում, իսկ հակառակ դեպքում նրանք բախվում են միջազգային միջբանկային վարկեր ստանալու ժամանակ կործանարար ապահովագրավճարներ վճարելու անհրաժեշտությանը… հանկարծ պարզվում է, որ ազգային քաղաքականությունը ստորադասվում է մասնավոր ֆինանսական հաստատությունների շահերին, որոնց բոլոր բաղկացուցիչ մասերը ներառված են հիերարխիկ համակարգում, որը ղեկավարվում և վերահսկվում է Նյու Յորքի բանկերի կողմից, որոնք առանցքային դեր են խաղում դրամավարկային համակարգում … »:

«ԱՄՀ-ն և Միջազգային Հաշվարկների Բանկի կողմից կարգավորվող միջազգային բանկերը մեկ թիմ են. միջազգային բանկերը անխոհեմ կերպով վարկ են տալիս անցումային տնտեսությունների վարկառուներին՝ ճգնաժամ առաջացնելու օտարերկրյա պետությունների վրա՝ որպես մոնետարիստական վիրուսի կրող, իսկ հետո գալիս են միջազգային բանկերը՝ հանդես գալով որպես անգղ ներդրողները և ֆինանսական համակարգը փրկելու համար գնում են ոչ համարժեք կապիտալացված, անվճարունակ, Միջազգային հաշվարկների բանկի, ազգային բանկերի տեսանկյունից»:

Ըստ Գ. Լյուի, զավեշտալին այն է, որ իրականում զարգացող երկրներն իրենց բնական ռեսուրսներով օտարերկրյա ներդրումների կարիք չունեն, ինչի պատճառով նրանք հայտնվում են արտաքին ուժերին պարտքի թակարդում։ «Ինչպես ցույց է տալիս փողի պետական տեսությունը (ըստ որի ինքնիշխան ժողովուրդն իրավունք ունի շրջանառության մեջ դնել սեփական արժույթը), յուրաքանչյուր կառավարություն կարող է իր արժույթով ֆինանսավորել ներքին զարգացման բոլոր կարիքները և ապահովել լիարժեք զբաղվածություն՝ առանց գնաճի։

Երբ կառավարությունները թակարդն են ընկնում՝ համաձայնելով արտարժույթով վարկերի տրամադրմանը, նրանց երկրները դառնում են պարտապաններ՝ պարտավորված ենթարկվել ԱՄՀ-ի և Միջազգային հաշվարկների բանկի կողմից սահմանված կանոններին: Նրանք ստիպված են իրենց արտադրանքն արտահանման ուղարկել միայն պարտքերի տոկոսները վճարելու համար անհրաժեշտ արտարժույթը վաստակելու համար։ Այն ազգային բանկերը, որոնց կապիտալիզացիան կհամարվի «ոչ ադեկվատ», բախվում են կոշտ պահանջների, որոնք նման են ԱՄՀ-ի պարտապան երկրներին., կրճատումներ, ծախսերի կրճատում և կապիտալ ներդրումների սառեցում»։

«Լիովին հակասելով այն տրամաբանությանը, որ խելացի բանկինգը պետք է նպաստի լիարժեք զբաղվածության և զարգացման վրա հիմնված աճին», - նշում է Գ. մասնավոր բանկային համակարգի գոյության համար»:

Դոմինոյի էֆեկտ. վերջին զառախաղ. Մինչ զարգացող երկրների բանկերը ենթարկվում էին պատժամիջոցների՝ Միջազգային հաշվարկների բանկի կողմից սահմանված կապիտալի համարժեքության գործակիցները չկատարելու համար, միջազգային խոշոր բանկերը, որոնց գործունեությունը ճշգրիտ կապված էր հսկայական ռիսկերի հետ, կարողացան խուսափել դրանց կատարումից: Մեգաբանկերին հաջողվեց ազատվել Բազելի կանոններից՝ առանձնացնելով վարկային ռիսկերը և վաճառելով դրանք ներդրողներին՝ օգտագործելով ածանցյալ գործիքներ, որոնք հայտնի են որպես վարկային դեֆոլտի սվոպներ:

Այնուամենայնիվ, խաղի պլանն ամենևին չէր նախատեսում, որ ԱՄՆ բանկերը խուսափեն Միջազգային հաշվարկների բանկի ցանցերից։ Երբ նրանց հաջողվեց շրջանցել առաջին Բազելյան համաձայնագիրը (Բազել I), ստեղծվեց Բազել II համաձայնագիրը։ Նոր կանոնները սահմանվել են 2004 թվականին, սակայն համապատասխան պարտավորություններ ԱՄՆ բանկերի վրա դրվել են միայն 2007 թվականի նոյեմբերին՝ մեկ ամիս անց այն բանից հետո, երբ Dow Jones-ը գերազանցեց ռեկորդային մակարդակը՝ 14000 կետ: Դրանից հետո միայն անկում է եղել։ Basel II-ն ազդել է ամերիկյան բանկերի վրա նույն կերպ, ինչպես Basel I-ն ազդել է ճապոնական բանկերի վրա. նրանք այժմ պայքարում են ջրի երեսին մնալու համար:

Բազել II համաձայնագիրը պարտավորեցնում է բանկերին իրենց շուկայական արժեթղթերի արժեքը համապատասխանեցնել իրենց «շուկայական գնին»: Այս պահանջը` ակտիվների վերագնահատում` դրանց ընթացիկ շուկայական արժեքին (9) համապատասխան, տեսականորեն իմաստ ունի, բայց ամբողջ խնդիրն այն է, թե երբ այն կիրառել:

Այս պահանջը դրվում է ex post facto այն բանից հետո, երբ բանկերի հաշվեկշռում ձևավորվել են ակտիվներ, որոնք դժվար է շուկա հանել։Վարկատուները, որոնց կապիտալիզացիան բավարար է համարվել իրենց գործունեությունը շարունակելու համար, հանկարծ պարզել են, որ անվճարունակ են։ Գոնե այդպես կլինեին, եթե փորձեին վաճառել իրենց ակտիվները. նոր կանոնները ենթադրում են այս մոտեցումը։

Ֆինանսական վերլուծաբան Ջոն Բերլաուն ցավում է. «Նման ճգնաժամը հաճախ անվանում են շուկայական ֆիասկո, և «ակտիվների վերագնահատում դրանց ընթացիկ շուկայական արժեքին համապատասխան» արտահայտությունը կարծես թե կաջակցի այս մեկնաբանությանը: Ըստ էության, ակտիվների վերագնահատման կանոնը՝ դրանց ընթացիկ շուկայական արժեքին համապատասխան, խորապես հակաշուկայական է, և դրան հետևելը կանխում է ազատ շուկայական գների մեխանիզմի բնականոն կարգավորումը… Հաշվետվության նման կանոնները շուկայի խաղացողներին հնարավորություն չեն տալիս պահպանել ակտիվներ, եթե ներկայիս շուկայական առաջարկը նրանց չի համապատասխանում, և դա շուկայում պահվածքի կարևոր միջոց է, որը նպաստում է գնագոյացմանը տնտեսության տարբեր ոլորտներում՝ գյուղատնտեսությունից մինչև հնաոճ իրերի առևտուր»:

Ակտիվների ընթացիկ շուկայական արժեքին համապատասխան վերագնահատման կանոնի պարտադրումն ակնթարթորեն վերածվեց վարկերի սառեցման ամերիկյան բանկերի համար, ինչն իր հերթին կործանարար հետևանքներ ունեցավ ոչ միայն ԱՄՆ-ի, այլև ամբողջ աշխարհի ազգային տնտեսությունների համար։ 2009թ. ապրիլի սկզբին ԱՄՆ Հաշվապահական հաշվառման ստանդարտների խորհուրդը վերջապես մեղմացրեց ակտիվների ընթացիկ շուկայական արժեքին համապատասխան վերագնահատելու իր պահանջները, թեև նրա կողմից ներկայացված փոփոխությունները շատ քննադատների կողմից համարվեցին անբավարար: Եվ այդ քայլն ինքնին ընդհանրապես չարվեց, քանի որ Միջազգային Հաշվարկների Բանկի մտադրությունները փոփոխության են ենթարկվել։

Հենց այստեղ են գալիս դավադրության տեսաբանները: Ինչու՞ Միջազգային հաշվարկների բանկը չեղյալ չհայտարարեց կամ գոնե չփոփոխեց Բազել II համաձայնագիրը, երբ պարզ դարձավ, թե ինչ կործանարար հետևանքներ է այն բերում: Ինչո՞ւ էր նա ոչ ակտիվ, երբ համաշխարհային տնտեսությունը փլուզվեց։ Արդյո՞ք տնտեսության մեջ քաոս ստեղծելու նպատակն այն մասշտաբի է, որ աշխարհը ուրախությամբ նետվի Միջազգային հաշվարկների բանկի գիրկը, որը պատրաստվում է ներմուծել մասնավոր կողմից ստեղծված համաշխարհային արժույթը։ Ինտրիգը գնալով սրվում է…