Որտեղի՞ց են գոյանում աշխարհի պարտքերը և քանի՞ տրիլիոնների պարտք ունեն աշխարհի երկրները։

2024 Հեղինակ: Seth Attwood | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-16 16:07

Շուկայական քաղաքակրթության պատմության մեջ առաջին անգամ պարտքի խնդիրն ազդել է գրեթե բոլոր երկրների և ամբողջ համաշխարհային տնտեսության վրա, ինչը 2007-2009 թվականների համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամի հետևանք էր։ Սա պարզ է դառնում, եթե նայեք պարտապան երկրների վիճակագրությանը, որտեղ արտաքին վարկերի զգալի մասնաբաժինը հիմնականում զարգացած տնտեսություն ունեցող երկրներից է։ Իսկ առաջատար դիրքն այստեղ, պարադոքսալ կերպով, զբաղեցնում է ԱՄՆ-ը։

Հարց է առաջանում՝ որքա՞ն ժամանակ այս երկրների տնտեսությունները կբարձրացնեն պարտքի առաստաղը և ինչպե՞ս են ապահովվելու նոր վարկերը։ Հենց կապիտալիստական տնտեսության մեջ տոկոսաբեր վարկի համատարած կիրառման հետ է կապված այնպիսի երևույթ, ինչպիսին է տնտեսական ճգնաժամը, գերարտադրության ճգնաժամը։

Թեև վերջերս արևմտյան շատ երկրներ նվազեցրել են վարկերի տոկոսադրույքները 1%-ից ցածր, հակառակ դեպքում այն հսկայական պարտքով, որ ունի յուրաքանչյուր երկիր, դա մեծ ռիսկեր է ստեղծում տնտեսության համար։

Համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամը ազդում է նաև զարգացող շուկաների երկրների վրա, որոնք ստիպված են միջոցներ ձեռնարկել իրենց տնտեսությունն ապահովելու համար։ Բայց երկրների այս մեծ խումբն ունի նաև արտաքին պարտքեր, թեև ոչ այնքան մեծ, որքան զարգացած տնտեսությունները, ինչը նույնպես բացասաբար է անդրադառնում համաշխարհային տնտեսության վրա։

Հիմնական հարցն է առաջանում՝ ո՞վ է պարտական բոլոր երկրներին և ո՞րն է գոյություն ունեցող ֆինանսական համակարգի այլընտրանքը։ Համաշխարհային մասշտաբի այս խնդիրն է, որին նվիրված կլինի մեր հոդվածը։

Տերմինաբանություն և որոշակի հասկացություններ, որոնք չպետք է համադրվեն մեկի մեջ՝ պետական պարտք

Երկրի պետական պարտքը(հանրային բաժին) վերաբերում է երկրի կառավարության ֆինանսական վարկերին՝ բյուջեի դեֆիցիտը մարելու համար։

Պետական պարտքը հաշվարկվում է երկրի ազգային արժույթով կամ ԱՄՆ դոլարով, սակայն ավելի հստակության համար այն ցուցադրվում է որպես երկրի ՀՆԱ-ից փոխառության տոկոս (այսինքն՝ տնտեսության չափի տոկոսը - Աղյուսակ 1): Պետական պարտքը չպետք է շփոթել արտաքին պարտքի հետ.

Պետական պարտքերն այսօր հիմնականում առկա են պարտատոմսերի տեսքով ներքին և արտաքին շուկաներում, իսկ մասնավորը՝ բանկային վարկերի (առևտրային, հիփոթեքային, սպառողական և այլն) տեսքով։

Արտաքին պարտք- սահմանվում է որպես պետական և մասնավոր պարտքի չափ, որը պետք է մարվի ոչ ռեզիդենտների կողմից արտարժույթով, ապրանքներով կամ ծառայություններով (Աղյուսակ 1):

Եվ հենց նա է ցույց տալիս երկրի տնտեսության ընդհանուր պարտքային բեռը։

Արտարժույթով զգալի արտաքին պարտքի առկայությունը համարվում է լուրջ սպառնալիք ազգային արժույթի և ողջ ազգային տնտեսության կայունության համար։ Սա հստակ ցույց է տալիս, որ ազգային հարստության մի մասը պատկանում է օտարներին։

Ոսկու պաշարներ(միջազգային պահուստներ կամ պաշտոնական պահուստներ) - արտաքին բարձր իրացվելի ակտիվներ, որոնք ներկայացված են արտարժույթի և ոսկու տեսքով, որոնք գտնվում են պետական արժութային իշխանությունների հսկողության ներքո և ցանկացած պահի կարող են օգտագործվել վճարային հաշվեկշռի դեֆիցիտի ֆինանսավորման, օտարերկրյա միջամտությունների համար: փոխանակման շուկաներ, որոնք ազդեցություն են թողնում ազգային արժույթի փոխարժեքի վրա կամ նմանատիպ նպատակներով (Աղյուսակ 1):

Բաշխման վիճակագրություն ըստ երկրների՝ արտաքին պարտք, պետական պարտք, գնաճ և ակտիվներ (պաշարներ)

Աղյուսակ 1 (դատարկ բջիջներ. տվյալներ չկան)

Երկրի արտաքին պարտք (ԱՄՆ դոլարով) Պահուստներ (ԱՄՆ դոլարով)

Գնաճը տոկոսով

(ԿՀՎ ձեռնարկ 2017)

Մեր աղյուսակը պարունակում է ավելի քան երկու հարյուր երկիր, ուստի հարմարության համար եկեք դրանք բաժանենք երկու խմբի՝ զարգացած և զարգացող։

Դա պետք է արվի, որպեսզի 2017 թվականի Աղյուսակ 1-ում բերված ցուցանիշների համաձայն ընդգծվի նրանց համախառն մասնաբաժինը և համեմատվի դրանք:Բայց նախ թվարկենք այս երկրներն ըստ խմբերի։

Զարգացած տնտեսություններ (41):

Եվրոպա և Մերձավոր Արևելք - Ավստրիա, Բելգիա, Մեծ Բրիտանիա, Գերմանիա, Հունաստան, Դանիա, Իսրայել, Իռլանդիա, Իսլանդիա, Իսպանիա, Իտալիա, Կիպրոս, Լատվիա, Լյուքսեմբուրգ, Մալթա, Նիդեռլանդներ, Նորվեգիա, Պորտուգալիա, Սան Մարինո, Սլովակիա, Սլովենիա, Ֆինլանդիա, Ֆրանսիա, Չեխիա Հանրապետություն, Շվեյցարիա, Շվեդիա, Էստոնիա, Լիխտենշտեյն, Մոնակո, Վատիկան և Ֆարերյան կղզիներ;

Ավստրալիա, Օվկիանիա և Հեռավոր Արևելք - Ավստրալիա, Հոնկոնգ, Նոր Զելանդիա, Սինգապուր, Թայվան, Հարավային Կորեա և Ճապոնիա;

Հյուսիսային Ամերիկա - Կանադա, ԱՄՆ և Բերմուդյան կղզիներ;

Զարգացող տնտեսություններ (153):

Եվրոպա - Ալբանիա, Բոսնիա և Հերցեգովինա, Բուլղարիա, Խորվաթիա, Հունգարիա, Կոսովո, Լիտվա, Մակեդոնիա, Մոնտենեգրո, Լեհաստան, Ռումինիա, Սերբիա, Թուրքիա;

ԱՊՀ - Հայաստան, Ադրբեջան, Բելառուս, Վրաստան, Ղազախստան, Ղրղզստան, Մոլդովա, Ռուսաստան, Տաջիկստան, Թուրքմենստան, Ուկրաինա, Ուզբեկստան;

Ասիա - Բանգլադեշ, Բութան, Բրունեյ, Կամբոջա, Չինաստան, Ֆիջի, Հնդկաստան, Ինդոնեզիա, Կիրիբատի, Լաոս, Մալայզիա, Մալդիվներ, Մարշալյան կղզիներ, Միկրոնեզիա, Մոնղոլիա, Մյանմար, Նեպալ, Պալաու, Պապուա Նոր Գվինեա, Ֆիլիպիններ, Սամոա, Սողոմոնի կղզիներ, Շրի Լանկա, Թաիլանդ, Արևելյան Թիմոր, Տոնգա, Տուվալու, Վանուատու, Վիետնամ;

Լատինական Ամերիկա և Կարիբյան ավազան - Անտիգուա և Բարբուդա, Արգենտինա, Բահամյան կղզիներ, Բարբադոս, Բելիզ, Բոլիվիա, Բրազիլիա, Չիլի, Կոլումբիա, Կոստա Ռիկա, Դոմինիկա, Դոմինիկյան Հանրապետություն, Էկվադոր, Էլ Սալվադոր, Գրենադա, Գվատեմալա, Գայանա, Հաիթի, Հոնդուրաս, Ջամայկա, Մեքսիկա, Նիկարագուա, Պանամա, Պարագվայ, Պերու, Սենթ Քիթս և Նևիս, Սենտ Լյուսիա, Սենթ Վինսենթ և Գրենադիններ, Սուրինամ, Տրինիդադ և Տոբագո, Ուրուգվայ, Վենեսուելա;

Մերձավոր Արևելք, Հյուսիսային Աֆրիկա - Աֆղանստան, Ալժիր, Բահրեյն, Ջիբութի, Եգիպտոս, Իրան, Իրաք, Հորդանան, Քուվեյթ, Լիբանան, Լիբիա, Մավրիտանիա, Մարոկկո, Օման, Պակիստան, Կատար, Սաուդյան Արաբիա, Սուդան, Սիրիա, Թունիս, ԱՄԷ, Եմեն;

Արևադարձային Աֆրիկա - Անգոլա, Բենին, Բոտսվանա, Բուրկինա Ֆասո, Բուրունդի, Կամերուն, Կաբո Վերդե, Կենտրոնական Աֆրիկյան Հանրապետություն, Չադ, Կոմորոս, Կոնգոյի Դեմոկրատական Հանրապետություն, Կոնգոյի Հանրապետություն, Կոտ դ'Իվուար, Հասարակածային Գվինեա, Էրիթրեա, Եթովպիա, Գաբոն, Գամբիա, Գանա, Գվինեա, Գվինեա-Բիսաու, Քենիա, Լեսոտո, Լիբերիա, Մադագասկար, Մալավի, Մալի, Մավրիկիոս, Մոզամբիկ, Նամիբիա, Նիգեր, Նիգերիա, Ռուանդա, Սան Տոմե և Պրինսիպի, Սենեգալ, Սեյշելներ, Սիերա Լեոնե, Հարավային Աֆրիկա, Սուդան Սվազիլենդ, Տանզանիա, Տոգո, Ուգանդա, Զամբիա, Զիմբաբվե:

Այս դասակարգումը ներկայացված է ԱՄՀ-ի կողմից և ներառում է 188 երկիր, գումարած վեց երկիր, որոնք այս կազմակերպության մաս չեն կազմում՝ Անդորա, Բերմուդա, Ֆարերյան կղզիներ, Լիխտենշտեյն, Վատիկան և Մոնակո: Այս երկրները պատկանում են զարգացած տնտեսություններին և ներկայացված են Համաշխարհային բանկի (ՀԲ) կողմից։

Ցուցանիշների գնահատում Աղյուսակ 1-ից

2017 թվականին բոլոր երկրների արտաքին պարտքը կազմել է 106 554 860 470 418 դոլար։ Զարգացած տնտեսությունները կազմել են $68,221,197,600,000 կամ ընդհանուր պարտքի 64%-ը։

Արտաքին պարտք առաջնորդներ Այս խմբում Եվրամիությունը՝ 29,2 տրլն դոլար, ԱՄՆ-ը՝ 17,9 տրլն դոլար, Մեծ Բրիտանիան՝ համապատասխանաբար 8,1 տրլն դոլար։ Զարգացող տնտեսություններ ունեցող երկրների արտաքին պարտքը կազմել է 38.333.662.870.418 դոլար կամ ընդհանուր պարտքի 35.9%-ը։

Եթե նկատի ունենանք, որ զարգացած տնտեսությամբ երկիր կա ընդամենը 41, իսկ զարգացող՝ 153, ապա ընդհանուր արտաքին պարտքը՝ 68,2 տրիլիոն դոլար, շատ մեծ է։

Արտաքին պարտքերը հստակ ցույց են տալիս. որ երկրներն են ապրանքներ արտադրող, իսկ որոնք՝ միայն սպառողներ։

2017 թվականին բոլոր երկրների ոսկեարժութային պահուստները (այսուհետ՝ ոսկու պաշարներ) կազմել են 12 010 975 361 803 դոլար։

Եթե այս ցուցանիշը համեմատվում է բոլոր երկրների արտաքին պարտքերի հետ, ապա այն շատ ավելի քիչ է՝ ընդամենը 11,2 տոկոս և չի կարող ամբողջությամբ ծածկել պարտքերի ամբողջ ծավալը։ Զարգացած տնտեսություն ունեցող երկրներին բաժին է ընկել 4,719,843,416,946 դոլար ոսկեարժութային պահուստներ։ Երկրների խմբի մնացած անդամներն արդեն ունեն 7,291,131,944,857 դոլար ոսկու պաշարներ։

Պետական պարտքի չափով ձեւավորվեցին երկրներ, որոնցում այն զգալիորեն գերազանցեց ՀՆԱ-ի 100%-ը։ Զարգացած տնտեսությունների խմբում 2017 թվականին առաջատարներն էին Ճապոնիան, Հունաստանը և Իտալիան։

Ճապոնիայի պետական պարտքը կազմել է ՀՆԱ-ի 236,4%-ը, Հունաստանինը՝ 181,9%-ը, իսկ Իտալիայինը՝ 131,5%-ը։Այս ցուցանիշով զարգացող տնտեսություն ունեցող երկրների խմբում առաջատարներն են եղել այնպիսի երկրներ, ինչպիսիք են Լիբանանը՝ ՀՆԱ-ի 152,8%-ը, Եմենը՝ 135,5%-ը և Բարբադոսը՝ համապատասխանաբար 132,9%-ը։

Զարգացած տնտեսությունների մեծ մասում պետական պարտքը կա՛մ մոտեցել է 100%-ին, կա՛մ արդեն գերազանցել է այս նշագիծը: Պետական պարտքի համար Մաստրիխտի համաձայնագրերում հնչեցված 60%-ի արժեքը համարվում է կրիտիկական, սակայն նույնիսկ զարգացող տնտեսություն ունեցող երկրները գերազանցել են այդ նշագիծը։

Զարգացած տնտեսությունների խմբում գնաճի տեմպերը բավականին ցածր են. Այս խմբում ամենաբարձր ցուցանիշն ունի Իսլանդիան՝ 4,1%։ Երկրորդ խմբի երկրներն ունեն զգալիորեն ավելի բարձր գնաճ։

Առաջատարը եղել է Վենեսուելան՝ 2200,02%, Եմենը՝ 21,04%, Արգենտինան՝ 20%։ Այս գործոնը հուշում է, որ պետությունում շրջանառության մեջ չափից շատ փող կա, ինչի արդյունքում արժեզրկվում է։ Իսկ դա իր հերթին անխուսափելիորեն հանգեցնում է գների բարձրացման։

2017 թվականի համար ըստ երկրների բաշխման այս վիճակագրությունը փոխվել է գրեթե բոլոր ցուցանիշների համար։ Ցավոք, ամեն տարի մեծ չափով, ինչը բացասաբար է ազդել համաշխարհային ֆինանսական համակարգի՝ համաշխարհային տնտեսության վրա։

Եվ քանի որ շատ երկրներ՝ ոչ միայն զարգացած, այլև զարգացող երկրները կապված են համաշխարհային շուկայի հետ, որտեղ բոլոր վճարումները կատարվում են դոլարով և եվրոյով, այդ երկրները զերծ չեն համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամի հետ կապված ռիսկերից։

Եվ եթե համաշխարհային ընդհանուր պարտքը արագորեն աճում է, ապա համաշխարհային ճգնաժամը մշտապես զարգանում է։

Գոյություն ունի նաև այնպիսի հասկացություն, ինչպիսին է համաշխարհային պարտքի կառուցվածքը, որը ներառում է բոլոր երկրների կառավարությունների, կորպորացիաների, բանկերի և տնային տնտեսությունների պարտքերը միասին վերցրած։ Բոլոր երկրների ընդհանուր պարտքը պետք է կշռվի համաշխարհային ՀՆԱ-ի հետ։

Այս ցուցանիշով կարելի է հասկանալ, թե որքան անապահով փող կա աշխարհում

տնտեսություն և ինչ արժույթով։ Եկեք նայենք ստորև ներկայացված գծապատկերին:

Դիագրամում մենք տեսնում ենք տարվա քանակական ցուցանիշների դինամիկան։ 2017 թվականի ամենամեծ կորպորատիվ և պետական փոխառությունները. Պարտքի աճի դինամիկան նույնն է ցույց տալիս։

Այս սխեմայով համաշխարհային պարտքը 2017թ $222,6 տրլն … Այս գումարը 3,18 անգամ գերազանցում է համաշխարհային ՀՆԱ-ն՝ 70 տրլն դոլար։

Սա նշանակում է, որ համաշխարհային տնտեսության 152,6 տրիլիոն դոլարը չապահովված փող է։ Այն, որ շրջանառության մեջ է երկուսից ավելի համաշխարհային ՀՆԱ-ին հավասար չգրավված գումար, նշանակում է առնվազն հետևյալը.

Առաջին տպագրական մեքենա ունեցողները խելամտորեն վերաբաշխում են տարբեր հումքի ու ապրանքների հսկայական հոսքեր իրենց օգտին։

Այսինքն՝ օգտագործելով պահուստային արժույթի առավելությունը՝ նրանք փաստացի դուրս են բերում համաշխարհային ՀՆԱ-ի մի մասը, որը ստեղծել են շուկայի այլ մասնակիցներ։ Այստեղ պետք է նկատի ունենալ, որ ԱՄՆ-ի սպառման մակարդակը, տարբեր գնահատականներով, կազմում է համաշխարհային ՀՆԱ-ի մոտ 40%-ը։

Եվ եթե հաշվի առնենք, որ մշակող արդյունաբերության գրեթե ամբողջ ծավալն արտահանվել է Չինաստան, Վիետնամ և այլ երկրներ, ապա դրանց արտադրության տեսակարար կշիռը համաշխարհային ՀՆԱ-ում անհամեմատ պակաս է 40%-ից։

Եվ երկրորդը Համաշխարհային կապիտալի ճնշող մեծամասնությունը սպեկուլյատիվ է և ներդրվում է ոչ թե իրական արտադրության, այլ հիմնականում փոխանակման գործիքների մեջ։

Եթե վերցնենք միայն զարգացած երկրների արտաքին պարտքերը՝ $68,2 տրլն, ապա դրանք գրեթե հավասար են համաշխարհային ՀՆԱ-ին։

Այսինքն՝ երկրների այս խումբը դեռ ոչինչ չի արտադրել, այլ արդեն ստացել է սեփական տնտեսության մեջ համաշխարհային ՀՆԱ-ին համարժեք զուտ ներդրումներ։ Ինչ վերաբերում է զարգացող շուկայի երկրներին, որոնք նույնպես պարտքեր ունեն, նրանք ցանկանում են իրենց սպառման նույն մակարդակն ապահովել, ինչ տնտեսապես զարգացած երկրներում։

Բայց գերիշխող մշակույթով այս միտումը վնասում է բնությանը և քաղաքակրթությանը որպես ամբողջություն:

Համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամի պատճառների մասին

Համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամը շուկայական տնտեսության համար բնորոշ երևույթ է, որը պարբերաբար կրկնվում է և ազդում մեկից ավելի պետությունների վրա։

Համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամը մի երեւույթ է, որը բնութագրվում է բացարձակապես բոլոր ֆինանսական ցուցանիշների կտրուկ վատթարացմամբ։ Տնտեսական հատվածի այս վիճակը ցնցեց աշխարհը 2008թ.

Համաշխարհային ճգնաժամի հիմնական պատճառներից մեկը ֆինանսական կապիտալիզմի գերիշխող տնտեսական մոդելն է։ Այս մոդելի շրջանակներում տեղի է ունենում հետևյալը.

• ձախողված ֆինանսական կարգավորում, որն անարդյունավետ և անկատար էր.
• կորպորատիվ կառավարման սխալներ, որոնք հանգեցնում են չափազանց մեծ ռիսկերի.
• վարկային շուկայի գերհագեցվածություն;
• էներգիայի գների արհեստական թերագնահատում;
• աններդաշնակություն միջազգային առևտրում;
• Միացյալ Նահանգները և պահուստային արժույթների այլ թողարկողներ, ձեռք բերված կենսամակարդակը պահպանելու համար, տպում են (թողարկում) արժույթների հսկայական ծավալներ, որոնք բացարձակապես չեն ապահովվում որևէ բանով.
• ԱՄՆ-ում հիփոթեքային վարկերի անսահմանափակ թողարկում և այս գործընթացի նկատմամբ վերահսկողության բացակայություն.
• ֆոնդային շուկայի փուչիկներ, արժեթղթեր, անհարկի թանկարժեք անշարժ գույք, փայտի վրա հիմնված նյութեր;
• դոլարի ներարկում օտարերկրյա արժույթներ օգտագործելու հարկադրված այլ պետությունների տնտեսություններ (գնաճ արտահանում);
• զարգացող շուկաները աստիճանաբար հեռացնում են դոլարը.
• վարկերի մեջ խրված երկրների, ընկերությունների և ամբողջ բնակչության արտաքին պարտքի պարտավորությունների աճը (ԱՄՆ-ում և արևմտյան այլ երկրներում տնային տնտեսությունների պարտքը հասել է ռեկորդային մակարդակի):

2008 թվականին տեղի ունեցած տնտեսական ապակայունացման հիմնական պատճառը ԱՄՆ դոլարի գերարտադրությունն է։ Համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամի վերը նշված հիմնական պատճառներից բացի, կան նաև ուղեկցող գործոններ.

Դրանք կատալիտիկ ազդեցություն ունեն, այսինքն՝ ավելի են սրում աշխարհում առկա իրավիճակը։ Սրանք են աճող համաշխարհային պարտքը և դրա հետ կապված հսկայական տարբերությունը համաշխարհային ՀՆԱ-ի հետ, միջազգային առևտրի և կապիտալի հոսքերի անկանոնություններն ու անհամապատասխանությունները, ինչպես նաև ամերիկյան արժույթի անկայունությունը:

Շատ վարկառուներ պարզապես չեն կարողանում մարել համաշխարհային ֆինանսական համակարգում ստեղծված հսկայական պարտքերը համաձայնեցված ժամկետներում։ Պետությունները չեն կարողանա համապատասխան ֆինանսական հոսքեր առաջացնել առանց իրենց տնտեսություններին աղետալի վնասների։

Այսօր պարտքերի մեծ մասը պարզապես վերաֆինանսավորվում է. մի մասը փակվում է, իսկ դրանց փոխարեն, մյուսները անմիջապես բացվում են, հաճախ շատ ավելի մեծ:

Սակայն վարկատուներն այսօր բավական հարմար են վարկառուի երկարաժամկետ կարողությունից տոկոսներ վճարելու համար: Փաստորեն, հրատապ պարտքերը մեր աչքի առաջ վերածվում են անժամկետ պարտքերի, իսկ համակարգում փոխառու միջոցները սկսում են ստորադաս սեփական կապիտալի դեր կատարել։

Սակայն այս իրավիճակը չափազանց անկայուն է և հղի է լուրջ ճգնաժամերի առաջացմամբ, որոնք տեղի են ունենում առկա տնտեսական մոդելի շրջանակներում։

Հիմնական հարցն է՝ ո՞ւմ են պարտք երկրները։

«Փողային էլիտան խաղաղ ժամանակ պարազիտացնում է երկիրը և դավադրություններ է հյուսում նրա դեմ աղետի ժամանակ: Փողի իշխանությունն ավելի դեսպոտիկ է, քան միապետությունը, ավելի ամբարտավան, քան ինքնակալությունը և ավելի եսասեր, քան բյուրոկրատիան:

Նա դատապարտում է որպես «ժողովրդի թշնամիներ» բոլոր նրանց, ովքեր կասկածի տակ են դնում իր մեթոդները կամ լույս են սփռում նրա հանցագործությունների վրա։ Ես երկու հիմնական հակառակորդ ունեմ՝ դիմացս հարավային բանակն է, հետևումս՝ բանկիրները։ Այս երկուսից ետևում գտնվողն իմ ամենավատ թշնամին է»:

Միացյալ Նահանգների նախագահ Աբրահամ Լինքոլն

Ինչպես նկատեցիք, 2017 թվականի երկրների հիմնական ցուցանիշների վերաբերյալ համաշխարհային վիճակագրությունը հասանելի է բաց աղբյուրներում։

Այս վիճակագրությունը հիմնված է ԿՀՎ ձեռնարկի նյութերի վրա, բացառությամբ գնաճի թվերի, որոնք մենք ստացել ենք ԱՄՀ-ից: Բայց վարկատուների մասին վիճակագրություն ոչ մի տեղ չես գտնի, այսինքն՝ կոնկրետ միջազգային բանկ և կոնկրետ երկրին տրված վարկերի քանակ։ … Ինչքան էլ փնտրեցինք, չգտանք։

Հետաքրքիր է, որտեղի՞ց է գալիս այս տարօրինակ տեղեկատվական անհամաչափությունը: Մեկ այլ տարօրինակություն է առաջացնում ԿՀՎ կայքում տեղադրված բացատրությունը, որտեղ ներկայացված է այս վիճակագրությունը։

Դրանում նշվում է, որ աշխարհի բոլոր երկրների արտաքին պետական պարտքի ընդհանուր գումարը կազմում է ավելի քան 70,600,000 ԱՄՆ դոլար։ Իսկ ավելի ստորև բացատրվում է, որ ոչ ռեզիդենտների պարտավորությունները տվյալ երկրի ռեզիդենտների նկատմամբ աղյուսակում ներկայացված արտաքին պարտքի չափից չեն հանվել։

Հարց է առաջանում՝ ինչո՞ւ դրանք չեն հանվում, այլ տրիլիոն դոլարով են նշվում։ Արտաքին պարտքերի ընդհանուր գումարը, որն այս կայքում նշված է այնպես, ինչպես եղել է՝ 70,6 մլն դոլար, մի քանի տարի է՝ չի փոխվում, թեև երկրների պարտքային պարտավորությունները անընդհատ աճում են։

Բայց մեզ հուզում է գլխավոր հարցը՝ ո՞ւմ են պարտք երկրները։

Ներկայացված աղյուսակում հաշվի չեն առնվում ոչ ռեզիդենտների պարտավորությունները ռեզիդենտների նկատմամբ արտաքին պարտքի չափի տեսքով, քանի որ նրանց պարտատերերը ոչ թե պետություններն են, այլ ազդեցիկ բանկային կորպորացիաները՝ «փողի տերերը», որոնք չեն նախընտրում. փայլել. ԱՄՀ, ՀԲ, ԴՊՀ, EBRD, BIS- ահա այն նշանները, որոնց հետևում կանգնած են այս «տերերը»։

Բոլոր որոշումներն ընդունվում են կուլիսներում, իսկ միջազգային ֆինանսական այս կազմակերպությունների նախագահները պարզապես բարձրաձայնվում են։

Կա նպատակ և կա միջոց:

Թիրախ -Սա այն բացարձակ իշխանությունն է, որը փողը տալիս է կապիտալիստական հասարակության մեջ, առաջին հերթին հենց հասարակության և այն պետության վրա, որտեղ ապրում է այս հասարակությունը։

Ա հարմարություններ - Սրանք խոշոր բանկային կորպորացիաներ են, վարկային տոկոսադրույքներով դրամավարկային քաղաքականություն և, վերջապես, հենց փողը։ Ազգային բանկերը, մյուս կողմից, սովորական վաշխառու գրասենյակներ են, որոնք ընդգրկված են համաշխարհային բանկային ցանցում և գործում են որպես մեկ միասնական համակարգի տարրեր։

ԱՄՀ-ն երկրներին վարկեր է տալիս ցածր տոկոսադրույքներով, բայց որոշակի պարտավորություններով։ Նրանց չի հետաքրքրում, թե ինչպես են ծախսվելու այդ միջոցները, գլխավորն այն է, որ պարտավորությունների բոլոր կետերը կատարվեն։

Դրանց էությունը հանգում է զգալի քաղաքական զիջումների, որոնք ուղղակիորեն ազդում են պետության ինքնիշխանության վրա։ Առանձին քննարկվում են երկրի զարգացման պայմանները՝ նրա արդյունաբերությունը, սոցիալական ոլորտը, կառավարության ծրագրերը, բիզնեսը և այլն։ Այդպես էր Հունաստանը, Իսլանդիան, ժամանակին Ռուսաստանի, հիմա՝ Ուկրաինայի:

ԴՊՀ-ն իր մասնաճյուղերի միջոցով. Կենտրոնական բանկերը որոշում են որոշակի պետության դրամավարկային քաղաքականությունը, ազգային արժույթի փոխարժեքը, նույնիսկ ոսկու և արժութային պահուստների քանակը: Այս պահին աշխարհում գործում է մոտ 200 Կենտրոնական բանկ։

Եվ կա Կենտրոնական բանկերի միջազգային հիերարխիա՝ իրենց կարգավիճակով, որի շրջանակներում նրանք հստակ որոշակի գիծ են տանում։

Աշխարհում ընդամենը չորս պետություն կա, որոնք չունեն Կենտրոնական բանկ՝ սրանք են Կուբա, Հյուսիսային Կորեա, Իրան և Սիրիա … Կան ազգային բանկեր, որոնք իրականացնում են ինքնիշխան ֆինանսատնտեսական քաղաքականություն։ Ռուսաստանին այսօր անհրաժեշտ է հենց այդպիսի բանկ։

Ո՞րն է գոյություն ունեցող ֆինանսական համակարգի այլընտրանքը:

Ներկայիս համաշխարհային ֆինանսական համակարգը հիմնված է դոլարի օգտագործման վրա՝ որպես հիմնական և, փաստորեն, միակ համաշխարհային պահուստային արժույթի։

Համակարգի հիմքերը դրվել են 1944 թվականին՝ Բրետտոն Վուդսի համակարգի ձևավորմամբ և Արժույթի միջազգային հիմնադրամի (ԱՄՀ) ստեղծմամբ։

1971թ.-ին դոլարի ոսկու փոխակերպման դադարեցումից հետո համակարգը ձեռք բերեց իր ժամանակակից ձևը:

ԱՄՆ-ը, հենվելով իր դրամավարկային և տնտեսական ներուժի և ոսկու պաշարների վրա, դոլարը հավասարեցրեց ոսկու հետ՝ ապահովելով հիմնական պահուստային արժույթի իր կարգավիճակը։ Երբ համակարգը ստեղծվեց, հայտարարվեց, որ այն պետք է ապահովի համաշխարհային տնտեսության համաչափ զարգացումը վերահսկվող լողացող փոխարժեքների կիրառմամբ։

Արդյունքում, փաստորեն, դա հանգեցրեց համաշխարհային առևտրի հսկայական անհավասարակշռության, փողի զանգվածի ավելացման և ֆինանսական ռիսկերի ավելացման։

Մեր ժամանակներում երկրների միջև դիրքերի վերաբաշխումը ժամանակակից տնտեսական զարգացման կարևոր հատկանիշի, համաշխարհային շուկայում մրցակցության արտացոլումն է։

Համաշխարհային տնտեսության մեջ անհավասարակշռությունների էքսպոնենցիալ աճը սկսվեց 90-ականներին, երբ ստեղծված համակարգը սկսեց ավելի ու ավելի շատ ապահովել միայն ԱՄՆ-ի տնտեսության աճող կարիքները։ԱՄՆ-ն օգտագործել է դոլարի կարգավիճակը որպես պահուստային արժույթ՝ վճարային հաշվեկշռի դեֆիցիտը ազգային արժույթով ծածկելու համար։

ԱՄՆ արտաքին առևտրային հաշվեկշռի տարեկան դեֆիցիտը 80-ականների մի քանի տասնյակ միլիարդ դոլարից ի վերջո հասավ 500-700 միլիարդ դոլարի։ Սա ապրանքների և ծառայությունների հավելյալ ծավալն է, որը ԱՄՆ-ը ստանում է տարեկան դոլարի դիմաց։

Այսպիսով, ԱՄՆ-ն իր դոլարի արտահանման հաշվին օգտագործեց այլ մարդկանց աշխատանքի արդյունքները ապրանքների ներմուծման միջոցով։

Բրետտոն Վուդսի դրամավարկային համակարգի հիմնադիրները կարծում էին, որ արժութային ինտերվենցիաները, որոնք ուղղված են հավասարաչափ փոխարժեքի պահպանմանը, զարգացած արժութային պայմանագրերին հնարավորություն կտան ինքնուրույն հարմարվել տնտեսական պայմանների փոփոխություններին, ինչպես նախատեսված է ոսկու ստանդարտով:

Սակայն անհավասար դրամավարկային մեխանիզմը նպաստեց աշխարհում ԱՄՆ-ի դիրքերի ամրապնդմանը ի վնաս այլ երկրների և միջազգային համագործակցության։ Բրետտոն Վուդսի համակարգը չկարողացավ ապահովել փոխարժեքների համեմատաբար երկարաժամկետ կայունություն։

Այս ֆոնին մենք տեսնում ենք արժույթների ուժեղ անկայունություն: Փոխարժեքի թերագնահատումը համեմատաբար ցավոտ և պարզ քաղաքականության մեթոդ է, որը նախատեսված է միջազգային շուկաներում իրենց ապրանքների և ծառայությունների մրցունակությունը բարձրացնելու համար:

Տնտեսության բարելավման այլ ուղիները, ինչպիսիք են կառուցվածքային բարեփոխումները, շատ ավելի դժվար է իրականացնել:

Միացյալ Նահանգները, օգտվելով իր ազգային արժույթի պահուստային կարգավիճակից, երկար ժամանակ տպագրում է այնքան դոլար, որքան անհրաժեշտ է բյուջեի աճող ծախսերը ֆինանսավորելու համար:

Ժամանակակից ֆինանսական համակարգի կարևոր առանձնահատկությունն այն է, որ դրա գործիքները դադարել են ապահովվել նյութական բազայով և դարձել են միայն էլեկտրոնային հաշվառում: Սա բնորոշ է ԱՄՆ դոլարին, արժեթղթերին, ածանցյալ գործիքներին, ներքին և արտաքին պարտքին:

Ակնհայտ է, որ դոլարի վրա հիմնված նման ֆինանսական համակարգը՝ աշխարհում ԱՄՆ-ի բացարձակ գերակայությամբ, անկայուն է և հղի է փլուզումով։ Դա ընդամենը ժամանակի հարց է, բայց ինչ-որ այլընտրանք է պետք։

Հաշվարկներ ազգային արժույթներով

Նման այլընտրանքի գործարկման մեկնարկը կարող է լինել երկրների միջև հաշվարկները ազգային արժույթներով։ Այս պահին ազգային արժույթներով միջպետական վճարումներ են իրականացնում Ռուսաստանը, Չինաստանը, Բելառուսը, Ուկրաինան, Իրանը, Արաբական Միացյալ Էմիրությունները և մի շարք այլ երկրներ։

Ընդհանուր և միջքաղաքակրթական ֆինանսական ենթակառուցվածքներ

Ազգային արժույթներով հաշվարկներ ապահովելու համար առաջին հերթին անհրաժեշտ է համապատասխան հաշվարկային ենթակառուցվածք: Եվ ակտիվորեն ստեղծվում է նման ենթակառուցվածք։ Չինաստանից բացի, Ռուսաստանը ԱՊՀ մի շարք երկրների հետ առևտրի ժամանակ օգտագործում է ազգային արժույթներ։

Ոսկի

Անհրաժեշտ է նաև ավելացնել ոսկու տեսակարար կշիռը ոսկու և արժութային պահուստներում, ոչ թե դոլարի։ Ոսկին աշխարհում միակ դրամական ակտիվն է, որը չունի արժույթներին բնորոշ ռիսկեր, և միակ գլոբալ ճանաչված ակտիվն է, որը կապված չէ որևէ կոնկրետ պետության հետ, և, հետևաբար, կրիտիկական դեպքերում, ներառյալ պատժամիջոցների հետ կապված, այն: կարող է օգտագործվել այլ երկրների հետ բնակավայրերի համար:

Ոսկին շարունակում է մնալ աշխարհի շատ երկրների տնտեսությունների նյութա-ֆինանսական հիմքի կարևոր բաղադրիչ։

Պետք է նկատի ունենալ, որ ոսկին դոլարի մրցակիցն է։ Իսկ ոսկու պաշարների մեծ մասը բաժին է ընկնում զարգացած երկրներին։ ԱՄՆ-ն այն օգտագործում է իր պահուստային արժույթը՝ դոլարը ամրապնդելու համար։ Ինչպես գիտեք, Ռուսաստանը նույնպես մեծացնում է ոսկու բաժինը ոսկու պաշարներում, ինչը նույնպես պատահական չէ։

Էներգետիկ ստանդարտ՝ համարձակ քայլ առաջ

Բացարձակ այլընտրանք կարող է լինել թղթադրամների անվտանգության էներգետիկ ստանդարտը։ Այս մասին ավելին կարդացեք «Դեպի էներգետիկ ստանդարտ ոսկու միջոցով» հոդվածում:

Տնտեսագիտության մեջ կա հասկացություն՝ գնացուցակի անփոփոխ, որը կարող է հիմք հանդիսանալ նոր ֆինանսական համակարգի համար։ Այսօր նման ինվարիանտի դերը խաղում է ԱՄՆ դոլարը։

Ընդ որում, ժամանակակից վարկային և ֆինանսական համակարգը ոչնչով ապահովված չէ։Էներգետիկ ստանդարտի վրա հիմնված անփոփոխ գնացուցակը կարող է երկար ժամանակ ապահովել համաշխարհային ֆինանսական համակարգի կայունությունը։ Միևնույն ժամանակ, բոլոր ազգային արժույթները փոխադարձ հաշվարկներում կունենան կայուն փոխարժեք, ինչը նշանակում է, որ դրանք այլևս կախված չեն լինի պահուստային արժույթներից։

Եթե պետությունը հայտարարի, որ ներմուծում է էներգետիկ ստանդարտ իր ազգային արժույթի անվտանգության համար, և այսուհետ բոլոր ապրանքներն ու հումքը վաճառում է միայն իր համար, բայց ոչ նրա համար, որ ուզում է, այլ շուկաները և իր ազգային արժույթը պաշտպանելու համար։, ապա այս պետությունը ինքնաբերաբար կդառնա մրցունակ տնտեսություն։

Իսկ ճգնաժամերը համաշխարհային պրակտիկայում միանգամայն հասկանալի երեւույթ կդառնան։ Մյուս պետությունները, որոնք շահագրգռված կլինեն սեփական տնտեսություններով զբաղվելու հարցում, պարզապես կհետևեն նման պետության օրինակին։

Գնացուցակ անփոփոխ ապրանք է, որը մասնակցում է ապրանքների փոխանակմանը այլ ապրանքների հետ միասին, որի քանակն օգտագործվում է առանց բացառության մնացած բոլոր ապրանքների գները հաշվարկելու համար։ Ինվարիանտի գինը ինքնին միշտ անփոփոխ է և հավասար է 1-ի, որը տվել է տերմինի անվանումը:

Նախկինում գնացուցակի ինվարիանտը որպես միջնորդ ապրանք էր նաև «T1 → D → T2» երկկողմանի սխեմայում, այսինքն՝ ինվարիանտի գործառույթը և վճարման միջոց լինելու գործառույթը միաձուլվեցին միասին։.

Հիմա դա պետք չէ, քանի որ «վարկային փողի» և զանազան «փողային փոխնակների» տարածումից հետո, որոնք չունեն որևէ ներքին արժեք, ինվարիանտի և վճարման միջոցների գործառույթները բաժանվեցին և դադարեցին կապվել։

Վճարման միջոցները դարձել են կեղծ անփոփոխ, ուստի փողը մեր ժամանակներում հասարակությունն ընկալում է որպես փող։

Հետևաբար, այսօր գնացուցակի անփոփոխությունը կարող է կատարել միայն իր ուղղակի դերը, կամ փողի առաջին գործառույթը, լինել բոլոր մյուս ապրանքների գների չափիչը:

Պետական բանկերը մասնավոր գրասենյակների փոխարեն

Այսօր մեզ այլ վարկային և ֆինանսական քաղաքականություն է պետք։ Բայց կարող է տարբեր լինել ազգային բանկի հետ սուվերեն պետության մեջ, որի նպատակը լինելու է արտադրության վերականգնումն ու զարգացումը, որպես միասնական համակարգ, այլ ոչ թե բանկիրների շահույթը։

Եզրակացություն

Շուկայական տնտեսությունն իր պատվիրաններով պետք է ճանաչվի անարդյունավետ և չհամապատասխանի ժամանակի ժամանակակից մարտահրավերներին։ Այն պետք է փոխարինվի նորարարական զարգացման տնտեսությամբ։ Մենք պետք է հասկանանք, որ մեզ շրջապատող աշխարհը չի փոխվի, եթե մենք ինքներս մեզ չփոխենք: Եվ ամենից առաջ՝ մեզ շրջապատող աշխարհի իրենց սեփական հայացքներում: