Բազելի փողատերերի գլոբալ ուժը

2024 Հեղինակ: Seth Attwood | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-16 16:07

Միջազգային հաշվարկների բանկը (BIS) վերազգային մակաբուծական կազմակերպություն է, որը գլխավորներից է մոլորակը խճճած գլոբալ բանկային կառույցների շղթայում: Հենց այս արտաքուստ պատկառելի մարդիկ են բանկային մեխանիզմների օգնությամբ խմում տարբեր երկրների միլիոնավոր մարդկանց արյունը։

Տարին տասը անգամ՝ ամեն ամիս, բացի օգոստոսից և հոկտեմբերից, լավ հագնված տղամարդկանց մի փոքր խումբ մեկնում է Շվեյցարիայի Բազել քաղաք: Փոքրիկ ճամպրուկներն ու կցորդի պատյանները ձեռքներին գնում են Էյլեր հյուրանոց, որը գտնվում է երկաթուղային կայարանի դիմաց։ Նրանք գալիս են այս քնկոտ քաղաք բոլորովին այլ վայրերից, ինչպիսիք են Տոկիոն, Լոնդոնը և Վաշինգտոնը, աշխարհի ամենաբացառիկ, գաղտնի և ազդեցիկ վերազգային ակումբի կանոնավոր հանդիպումների համար:

Հանդիպումների տասնյակ մասնակիցներից յուրաքանչյուրն ակումբում առանձին գրասենյակ ունի՝ հայրենիք տանող անվտանգ հեռախոսագծերով։ Ակումբի անդամներն ունեն մոտ 300 հոգուց բաղկացած մշտական աշխատակազմ՝ ներառյալ վարորդներ, խոհարարներ, անվտանգության աշխատակիցներ, սուրհանդակներ, թարգմանիչներ, ստենոգրաֆիստներ, քարտուղարներ և օգնականներ։ Նրանք ունեն նաև հիանալի գիտական լաբորատորիա և ժամանակակից համակարգչային համակարգ, ինչպես նաև փակ գյուղական ակումբ՝ թենիսի կորտերով և լողավազանով Բազելից մի քանի կիլոմետր հեռավորության վրա:

Այս ակումբի անդամները մի քանի ազդեցիկ մարդիկ են, ովքեր ամեն օր սահմանում են տոկոսադրույքները, վարկերի հասանելիությունը և իրենց երկրի բանկերի դրամական բազան: Դրանց թվում են Դաշնային պահուստային համակարգի, Անգլիայի բանկի, Ճապոնիայի բանկի, Շվեյցարիայի ազգային բանկի և գերմանական Բունդեսբանկի ղեկավարները:

Ակումբը գործում է բանկ, որի ֆոնդը կազմում է 40 միլիարդ դոլար կանխիկ, պետական արժեթղթեր և ոսկի, որը կազմում է աշխարհում առկա թանկարժեք մետաղների մոտ մեկ տասներորդը: Այս ոսկու վարձակալությունից ստացված շահույթը (երկրորդը Ֆորտ Նոքսի պաշարներից հետո) ավելի քան բավարար է ամբողջ կազմակերպության պահպանման ծախսերը հոգալու համար: Իսկ ընտրյալների համար այս ամենամսյա հանդիպումների միանշանակ նպատակն է համակարգումը և, եթե հնարավոր է, վերահսկողություն զարգացած աշխարհի բոլոր դրամական գործարքների վրա։ Ակումբի հավաքատեղին Բազելում եզակի ֆինանսական հաստատություն է, որը կոչվում է Միջազգային հաշվարկների բանկ, կամ BIS.

BIS-ը հիմնադրվել է 1930 թվականի մայիսին եվրոպացի և ամերիկացի բանկիրների և դիվանագետների կողմից՝ Առաջին համաշխարհային պատերազմից հետո գերմանական փոխհատուցումների վճարները հավաքելու համար (այստեղից էլ նրա անվանումը): Դա իսկապես արտառոց պայմանավորվածություն էր։ Չնայած BIS-ը ստեղծվել է որպես առևտրային հանրային բանկ, նրա անձեռնմխելիությունը կառավարության միջամտությունից և նույնիսկ հարկումից, ինչպես խաղաղ, այնպես էլ պատերազմի ժամանակ, երաշխավորված էր 1930 թվականին Հաագայում ստորագրված միջազգային պայմանագրով: Չնայած այն հանգամանքին, որ նրա ավանդատուները կենտրոնական բանկերն են, BIS-ը գումար է վաստակում բոլոր գործառնությունների վրա: Եվ քանի որ նրա գործունեությունը շատ եկամտաբեր է, նա պետական սուբսիդավորման կամ աջակցության կարիք չունի։

Քանի որ այն նաև Բազելում գտնվող եվրոպական կենտրոնական բանկերին ապահովեց ապահով և հարմար պահոց իրենց ոսկու պահուստների համար, այն արագ դարձավ. բանկ կենտրոնական բանկերի համար … 1930-ականներին խորացող գլոբալ դեպրեսիայի և Ավստրիայի, Հունգարիայի, Հարավսլավիայի և Գերմանիայի ֆինանսական խուճապի պայմաններում հիմնական կենտրոնական բանկերի կառավարիչները մտավախություն ունեին, որ առանց համապարփակ համակարգված փրկարար պատասխանի, ամբողջ համաշխարհային ֆինանսական համակարգը կփլուզվի: Այս խիստ անհրաժեշտ համակարգման ակնհայտ հանդիպման վայրը BIS-ն էր, որտեղ նրանք, այնուամենայնիվ, կանոնավոր ճանապարհորդում էին ոսկու փոխանակումներ կազմակերպելու և պատերազմական վնասները վճարելու պայմանագրեր կնքելու համար:

Թեև մեկուսացված Կոնգրեսը պաշտոնապես թույլ չտվեց ԱՄՆ Դաշնային պահուստային համակարգին մասնակցել կամ սեփականություն ունենալ BIS-ում (BIS-ի բաժնետոմսերը պատկանում էին First National City Bank-ին), Fed-ի նախագահը գաղտնի մեկնեց Բազել՝ կարևոր հանդիպումների համար: Համաշխարհային դրամավարկային քաղաքականությունն ակնհայտորեն չափազանց կարևոր խնդիր էր՝ թողնելու համար հանրային քաղաքականություն մշակողներին:

Երկրորդ համաշխարհային պատերազմի ժամանակ, երբ երկրները, եթե ոչ նրանց կենտրոնական բանկերը, մասնակցում էին դրան, BIS-ը շարունակեց իր գործունեությունը Բազելում, թեև ամենամսյա հանդիպումները ժամանակավորապես դադարեցվեցին: 1944թ.-ին Չեխիայի կողմից Եվրոպայից գողացված նացիստական ոսկու լվացման մեղադրանքներից հետո ԱՄՆ կառավարությունը Բրետտոն Վուդսի կոնֆերանսում պաշտպանեց մի բանաձև, որը կոչ էր անում վերացնել BIS-ը: Միամտորեն համարվում էր, որ նրա կողմից իրականացվող հաշվարկային և դրամական հաշվարկի գործառույթները կարող է ստանձնել Արժույթի միջազգային նոր հիմնադրամը։

Այնուամենայնիվ, անհնար էր փոխարինել այն, ինչ գոյություն ուներ միջազգային քլիրինգային պալատի քողի տակ. վերազգային կազմակերպություն՝ գլոբալ դրամավարկային ռազմավարության ստեղծման և իրականացման համար, ինչը չէր կարող անել ՄԱԿ-ի նման ժողովրդավարական միջազգային կազմակերպությունը: Կենտրոնական բանկիրները, ովքեր մտադիր չէին իրենց ակումբը տալ որևէ մեկին, գաղտնի ճնշել է ամերիկյան բանաձեւը.

Երկրորդ համաշխարհային պատերազմից հետո BIS-ը դարձավ եվրոպական արժույթների հիմնական հաշվառման կենտրոնը, իսկ կուլիսներում՝ կենտրոնական բանկերի ղեկավարների սիրելի հանդիպման վայրը: Երբ 1960-ականներին դոլարը հարվածի տակ ընկավ, BIS-ը օգնության հասավ ԱՄՆ արժույթին` կազմակերպելով խոշոր կանխիկ և ոսկու սվոպներ: Անկասկած, որոշակի հեգնանք կար նրանում, որ, ինչպես նշել է բանկի նախագահը, «ԱՄՆ-ին, որը ցանկանում էր լուծարել BIS-ը, դա անսպասելիորեն պետք է»։ Ամեն դեպքում, Fed-ը դարձավ ակումբի հիմնական անդամը, և նախագահ Փոլ Վոլքերը կամ մենեջեր Հենրի Վալիչը մասնակցում էին Բազելի հանգստյան օրերին:

Սկզբում կենտրոնական բանկիրները փնտրում էին իրենց գործառնությունների ամբողջական անանունությունը: Նրանց շտաբը գտնվում էր լքված վեց հարկանի հյուրանոցում՝ Grandet Savoy Hotel Universe-ում, կից Ֆրեյ շոկոլադի խանութի վերևում գտնվող հավելվածով: Նրանք միտումնավոր չեն տեղադրել BIS նշանը դռան վրա, ուստի բանկիրներն ու դիլերներն օգտագործել են սրճարանը որպես հարմար հղման կետ:

Հենց խանութի և հյուրանոցի վերևում գտնվող փայտե սալերով սենյակներում որոշումներ են կայացվել արժեզրկել կամ պաշտպանել արժույթը, ֆիքսել ոսկու գինը, կարգավորել օֆշորային բանկերը և բարձրացնել կարճաժամկետ տոկոսադրույքները: Եվ չնայած իրենց գործողություններով նրանք ստեղծեցին «համաշխարհային տնտեսական նոր կարգ», Իտալիայի Կենտրոնական բանկի ղեկավար Գվիդո Կարլիի խոսքերով, հասարակությունը, նույնիսկ Բազելում, բացարձակապես անհաղորդ մնաց ակումբի և նրա գործունեության մասին։

Այնուամենայնիվ, 1977 թվականի մայիսին BIS-ը հրաժարվեց իր անանունությունից՝ ելնելով իր որոշ անդամների սթափ հաշվարկից՝ ավելի արդյունավետ շտաբի դիմաց: Նոր շենքը՝ տասնութ հարկանի գլանաձև երկնաքեր, որը բարձրանում է միջնադարյան քաղաքի վրայով ինչ-որ անհամապատասխան միջուկային ռեակտորի, այսպես կոչված «Աշտարակի» պես, արագ սկսեց գրավել զբոսաշրջիկների ուշադրությունը:

«Դա վերջին բանն էր, որ մենք ուզում էինք», - ասաց ինձ նրա նախագահ, դոկտոր Ֆրից Լոյտվիլերը 1983 թվականին տված հարցազրույցում: «Եթե ամեն ինչ ինձնից կախված լիներ, երբեք չէր կառուցվի»։

Զրույցի ողջ ընթացքում նա ուշադիր հետևում էր Reuters-ի էկրանին, որը պատկերում էր արժույթների տատանումները ամբողջ աշխարհում։ Չնայած իր ձանձրալի արտաքինին, նոր շտաբն ունի շքեղ տարածքի և շվեյցարական արդյունավետության բոլոր առավելությունները: Շենքը լիովին օդորակիչ է և ինքնակառավարվող էներգիայով, ունի իր սեփական ռումբերի ապաստարանը ներքևի հարկում, եռակի կրկնօրինակված հրդեհաշիջման համակարգ (այնպես որ դուք երբեք ստիպված չեք լինի հրշեջներին դրսում կանչել), մասնավոր հիվանդանոց և մոտ երկու հարյուր մղոն: ստորգետնյա արխիվներ.

«Մենք փորձեցինք լիարժեք ակումբ ստեղծել կենտրոնական բանկիրների համար… տուն՝ հեռու տնից», - ասում է Գյունթեր Շլեյմինգերը՝ գերկոմպետենտ գլխավոր մենեջերը, ով կազմակերպել էր իմ շրջայցը շենքում:Վերին հարկում, երեք երկրների՝ Գերմանիայի, Ֆրանսիայի և Շվեյցարիայի համայնապատկերային տեսարաններով մի շքեղ ռեստորան է, որն օգտագործվում է ակումբի անդամների համար, ովքեր շաբաթ գիշերները գալիս են Բազելի հանգստյան օրերին: Մնացած ժամանակ, բացի այս տասը դեպքից, հատակը դատարկ է։

Ներքևի հատակին Շլեյմինգերը և նրա մի քանի աշխատակիցները նստած են ընդարձակ գրասենյակներում՝ վերահսկելով BIS-ի առօրյա խնդիրները և վերահսկում մնացած հարկերում գործունեությունը, կարծես հյուրանոցը տնօրինում է սեզոնից դուրս: Հաջորդ երեք ստորին հարկերը բանկիրների համար նախատեսված բնակարաններն են։ Բոլորը զարդարված են երեք գույներով՝ բեժ, շագանակագույն և կարմրավուն շագանակագույն, և յուրաքանչյուրում սեղանի վերևում տեղադրված է նույն գույներով վիմագիր։

Յուրաքանչյուր գրասենյակ համալրված է նախապես ծրագրավորված արագ հավաքման հեռախոսներով, որոնց օգնությամբ ակումբի անդամները կարող են ուղղակիորեն կապվել իրենց գրասենյակների հետ տանը կենտրոնական բանկերում՝ սեղմելով մեկ կոճակ: Ամբողջովին ամայի միջանցքներն ու անվանական ցուցանակներով դատարկ աշխատասենյակները, բաժակների մեջ կտրուկ սրած մատիտները և մուտքային փոստի կոկիկ կույտերը սեղաններին հիշեցնում են ուրվական քաղաք:

Երբ նոյեմբերին ակումբի անդամները գան հաջորդ հանդիպմանը, իրավիճակը, ըստ Շլայմինգերի, բոլորովին այլ կլինի. յուրաքանչյուր սեղանի մոտ կլինեն բազմալեզու ադմինիստրատորներ և քարտուղարներ, անընդհատ հանդիպումներ ու նիստեր են տեղի ունենալու։

Ներքևի հարկերում գտնվում է BIS համակարգչային ցանցը, որն անմիջականորեն կապված է մասնակիցների կենտրոնական բանկերի համակարգերին և ապահովում է ակնթարթային հասանելիություն համաշխարհային դրամավարկային իրավիճակի և հենց բանկի վերաբերյալ տվյալներին, որտեղ տասնութ թրեյդերներ, հիմնականում Անգլիայից և Շվեյցարիայից, անընդհատ: կարճաժամկետ վարկեր փոխանցել եվրոդոլարների միջազգային շուկայում և կանխել արտարժույթի կորուստները (միաժամանակ վաճառել այն արժույթը, որով վճարման ենթակա վարկը արտահայտված է):

Մեկ այլ հարկում ոսկու առևտրականներն անընդհատ հեռախոսով են, բանկի ոսկու մեջ վարկեր են կազմակերպում միջազգային արբիտրաժների համար՝ այդպիսով կենտրոնական բանկերին հնարավորություն տալով տոկոսներ ստանալ ոսկու ավանդներից։ Երբեմն լինում է արտակարգ իրավիճակ, օրինակ՝ Խորհրդային Միությունից ոսկու վաճառք, որը պահանջում է «շեֆերի» որոշում, ինչպես ԲԻՍ-ի աշխատակիցներն են անվանում կենտրոնական բանկերի ղեկավարներին։ Սակայն գործողությունների մեծ մասը ստանդարտ են, համակարգչային և ռիսկերից զերծ:

Փաստորեն, BIS կանոնադրությունն արգելում է այլ գործարքներ, բացառությամբ կարճաժամկետ վարկերի: Մեծ մասը թողարկվում է երեսուն օր կամ ավելի քիչ ժամկետով, երաշխավորվում է կառավարության կողմից կամ ապահովվում է BIS-ում պահվող ոսկով: Փաստորեն, անցյալ տարի BIS-ը 162 միլիոն դոլար է վաստակել կենտրոնական բանկերի կողմից տեղաբաշխված միլիարդավոր դոլարների շրջանառությունից։

Կենտրոնական բանկերը նույնքան փորձառու են այս ոլորտում, որքան BIS-ը, կենտրոնական բանկերն իրենք ունեն չափազանց իրավասու անձնակազմ՝ իրենց ավանդներում ներդրումներ կատարելու համար: Օրինակ, գերմանական Բունդեսբանկն ունի հիանալի միջազգային գործառնությունների ստորաբաժանում և 15000 աշխատակից՝ առնվազն քսան անգամ ավելի, քան BIS անձնակազմը: Այդ դեպքում ինչո՞ւ են Բունդեսբանկը և այլ կենտրոնական բանկերը մոտ 40 միլիարդ դոլարի ավանդներ փոխանցում BIS-ին և դրանով իսկ թույլ են տալիս նման գումարներ վաստակել:

Պատասխաններից մեկը - իհարկե, գաղտնիություն … Իրենց պահուստների մի մասը խառնելով հսկա կարճաժամկետ փոխադարձ հիմնադրամի մեջ՝ կենտրոնական բանկերը ստեղծել են հարմար էկրան, որի հետևում նրանք կարող են թաքցնել իրենց սեփական ավանդներն ու դրանց դուրսբերումները աշխարհի ֆինանսական կենտրոններում: Եվ կենտրոնական բանկերը ակնհայտորեն պատրաստ են թանկ վճարել BIS-ի ծածկույթի ներքո աշխատելու ունակության համար:

Այնուամենայնիվ, կա մեկ այլ պատճառ, ըստ որի՝ Կենտրոնական բանկը պարբերաբար ներդրումներ է կատարում BIS-ում՝ նրան ցանկանում են ապահովել բավարար շահույթ՝ մնացած ծառայությունները մատուցելու համար։ Չնայած իր անվանը, BIS-ը շատ ավելին է, քան պարզապես բանկ: Արտաքինից այն կարծես փոքր տեխնիկական կազմակերպություն լինի։ Նրա 298 աշխատակիցներից միայն 86-ն են պրոֆեսիոնալներ։Բայց BIS-ը մոնոլիտ կազմակերպություն չէ. միջազգային բանկի պատյանում, ինչպես չինական տուփերը, որոնք տեղավորվում են մեկը մյուսի մեջ, կան իրական խմբեր և ծառայություններ, որոնց կարիքն ունեն և վճարում են կենտրոնական բանկերը:

Առաջին տուփ բանկի ներսում է Տնօրենների խորհուրդ կազմված է ութ եվրոպական կենտրոնական բանկերի (Անգլիա, Շվեյցարիա, Գերմանիա, Իտալիա, Ֆրանսիա, Բելգիա, Շվեդիա և Նիդեռլանդներ) ղեկավարներից, որոնք հավաքվում են երեքշաբթի առավոտյան ամեն Բազելյան շաբաթավերջին: Տարին երկու անգամ խորհուրդը հանդիպում է նաև այլ երկրների կենտրոնական բանկերի ներկայացուցիչների հետ։ Այսպիսով, այն ապահովում է եվրոպական կառավարությունների և միջազգային բյուրոկրատական կազմակերպությունների հետ փոխգործակցության պաշտոնական մեխանիզմ, ինչպիսիք են ԱՄՀ-ն կամ Եվրոպական տնտեսական համայնքը (Ընդհանուր շուկա):

Խորհուրդ սահմանում է կենտրոնական բանկերի ազդեցության կանոններն ու ոլորտները՝ կանխելու կառավարությունների միջամտությունը գործընթացներին։ Օրինակ, մի քանի տարի առաջ, երբ Փարիզում Տնտեսական համագործակցության և զարգացման կազմակերպությունը նշանակեց ցածր մակարդակի հանձնաժողով՝ բանկային պահուստների համարժեքությունը հետաքննելու համար, կենտրոնական բանկերի ղեկավարները դա ընկալեցին որպես ներխուժում իրենց ազդեցության գոտի և դիմեցին. BIS խորհուրդը օգնության համար. Խորհուրդը ստեղծեց ավելի բարձր մակարդակի հանձնաժողով, որը կառավարվում էր Անգլիայի Բանկի բանկային վերահսկողի կողմից՝ ՏՀԶԿ-ից առաջ մնալու համար: ՏՀԶԿ-ն ընդունեց ակնարկը և դադարեց փորձել:

Ամբողջ աշխարհի հետ հարաբերությունների համար կա մեկ այլ չինական տուփ, որը կոչվում է Տասը հոգուց բաղկացած խումբ կամ պարզապես» G-10 «. Փաստորեն, այն ունի 11 անդամ, որոնք ներկայացնում են եվրոպական ութ կենտրոնական բանկերը՝ ԱՄՆ Ֆեդերալ բանկը, Կանադայի բանկը և Ճապոնիայի բանկը, և մեկ ոչ պաշտոնական անդամ՝ Սաուդյան Արաբիայի գանձապետարանի ղեկավարը: Այս հզոր խումբը, որը վերահսկում է աշխարհի կապիտալի շրջանառության մեծ մասը, երկար հանդիպումներ է անցկացնում երկուշաբթի օրերին՝ Բազելի հանգստյան օրերին։ Այստեղ է, որ քննարկվում են ավելի լայն հարցեր, եթե ոչ միշտ, ինչպիսիք են տոկոսադրույքները, դրամական աճը, տնտեսական խթանումը (կամ ճնշումը) և փոխարժեքները:

Անմիջապես ենթարկվում է Տասների խմբին, և նրա հատուկ կարիքները սպասարկելու համար կա մի փոքր ստորաբաժանում՝ դրամավարկային և տնտեսական զարգացման վարչությունը, որն ըստ էության նրա մասնավոր վերլուծական կենտրոնն է: Այս ստորաբաժանման ղեկավար, բելգիացի տնտեսագետ Ալեքսանդր Լարնֆալուսի (Ալեքսանդր Լարնֆալուսի), մասնակցում է G-10-ի բոլոր հանդիպումներին, այնուհետև համապատասխան հետազոտություններ և վերլուծություններ է հանձնարարում անձնակազմի վեց տնտեսագետների:

Միավորը նաև պարբերաբար թողարկում է «տնտեսական հուշագրեր», որոնք ուղղորդում են կուսակցության հարմար ընթացքին Կենտրոնական բանկի ղեկավարներին Սինգապուրից մինչև Ռիո դե Ժանեյրո, թեև նրանք BIS-ի անդամ չեն:

Օրինակ, վերջերս մի հուշագիր, որը վերնագրված էր Օրենքներ և Գործողության ազատություն. Էսսե դրամավարկային քաղաքականության մասին գնաճային միջավայրում, քաղաքավարի կերպով չեզոքացրեց Միլթոն Ֆրիդմանի դոգման և առաջարկեց մոնետարիզմի ավելի պրագմատիկ ձև:

Եվ անցած մայիսին, Ուիլյամսբուրգի գագաթնաժողովից անմիջապես առաջ, միավորը թողարկեց կապույտ գիրք կենտրոնական բանկերի արժութային միջամտության վերաբերյալ՝ սահմանելով սահմաններ և հանգամանքներ յուրաքանչյուր գործողության համար: Երբ ներքին տարաձայնություններ են առաջանում, այս կապույտ գրքերը կարող են արտահայտել դիրքորոշումներ, որոնք լիովին հակառակ են BIS-ի անդամների դիրքորոշումներին, բայց ընդհանուր առմամբ դրանք արտացոլում են. G-10 կարծիք.

Բունդեսբանկի վերին հարկում ճաշի ժամանակ, որը գտնվում է Ֆրանկֆուրտում գտնվող հսկայական բետոնե շենքում (կոչվում է «բունկեր»), նրա նախագահ և BIS խորհրդի ավագ անդամ Կարլ Օտտո Պոլն ինձ բողոքեց 1983 թվականին Բազելի հանգստյան օրերի միապաղաղությունից:.

«Սկզբում հանդիպում է Միջազգային ոսկու լողավազանի վերաբերյալ, հետո ճաշից հետո նույն անձինք հայտնվում են G10-ի գագաթնաժողովին, իսկ հաջորդ օրը Տնօրենների խորհուրդը հավաքվում է՝ առանց ԱՄՆ-ի, Ճապոնիայի և Կանադայի, և հանդիպում է Եվրոպային։ Անցկացվում է տնտեսական համայնք, որին չեն մասնակցում Շվեդիան և Շվեյցարիան։ Նա նշել է. «Դա շատ ժամանակ և ջանք է պահանջում, և իրական բիզնեսի հետ կապ չունի»։ Ինչպես Պողոսը բացատրեց մեր հանգիստ ճաշի ժամանակ, սա BIS-ի մեկ այլ մակարդակ է, որոշակի «Գաղտնի ակումբ».

Գաղտնի ակումբը բաղկացած է Կենտրոնական բանկի մոտ կես տասնյակ ազդեցիկ ղեկավարներից, որոնք մոտավորապես նույն դիրքում են՝ բացի Փոլից, ներառում է. Ֆոլկեր և Վալիչ Fed-ից, Լոյտվիլեր Շվեյցարիայի ազգային բանկից, Լամբերտո Դինի (Լամբերտո Դինի) Իտալիայի բանկից, Հարուո Մաեկավա (Հարուո Մայեկավա) Ճապոնիայի բանկից և Անգլիայի բանկի պաշտոնաթող կառավարիչ, լորդ Գորդոն Ռիչարդսոն (Գորդոն Ռիչարդսոն), որը նախագահել է G-10-ի բոլոր հանդիպումները վերջին տասը տարիների ընթացքում:

Նրանք բոլորը սահուն խոսում են անգլերեն; Փաստորեն, Փոլը հիշեց, թե ինչպես մի անգամ հայտնաբերեց, որ Լոյտվիլերի հետ խոսում էր անգլերեն, թեև գերմաներենը նրանց մայրենի լեզուն էր: Նրանք բոլորը խոսում են նույն լեզվով պետական պաշտոնյաների հետ: Փոլը և Վոլքերը երկուսն էլ զեկուցել են իրենց ֆինանսների նախարարներին. նրանք սերտորեն համագործակցում էին միմյանց և լորդ Ռիչարդսոնի հետ՝ 1960-ականներին ապարդյուն փորձելով պաշտպանել դոլարն ու ֆունտը:

Վաշինգտոնում ԱՄՀ-ում Դինին զբաղվել է այս խնդիրներից շատերով: Պոլը տասը տարի սերտորեն համագործակցեց Լոյտվիլերի հետ հարևան Շվեյցարիայում: «Մեզնից ոմանք հին ընկերներ են», - ասաց Փոլը: Ավելի կարևոր է, որ այս բոլոր մարդիկ հավատարիմ են դրամական արժեքների հստակ ձևակերպված սանդղակին:

Հիմնական արժեքը, ըստ երեւույթին, բաժանվում է գաղտնի ակումբ BIS-ի մնացած մասից այն համոզմունքն է, որ կենտրոնական բանկերը պետք է գործեն անկախ ներքին կառավարություններից: Լոյտվիլերի համար հեշտ է հավատարիմ մնալ այս համոզմունքին, քանի որ Շվեյցարիայի Ազգային բանկը մասնավոր սեփականություն է (միակ կենտրոնական բանկը, որը չի պատկանում կառավարությանը) և լիովին ինքնավար է:

(«Չեմ կարծում, որ շատերը գիտեն Շվեյցարիայի նախագահի անունը, այդ թվում՝ շվեյցարացիները», - կատակեց Փոլը, «բայց բոլոր եվրոպացիները լսել են Լոյտվիլերի մասին»:

Բունդեսբանկը գրեթե նույնքան անկախ է. ինչպես նրա նախագահ Փոլը պարտավոր չէ խորհրդակցել պետական պաշտոնյաների հետ կամ զեկուցել խորհրդարանին, նույնիսկ այնպիսի կարևոր հարցերի, ինչպիսիք են տոկոսադրույքների բարձրացումը: Նա նույնիսկ հրաժարվել է կառավարական ինքնաթիռով Բազել թռչելուց՝ նախընտրելով սեփական Mercedes լիմուզինը։

Fed-ը մի փոքր պակաս անկախ է, քան Բունդեսբանկը. Ենթադրվում է, որ Վոլքերը պարբերաբար հայտնվում է Կոնգրեսում և առնվազն ընդունում Սպիտակ տան զանգերը, բայց նա պարտավոր չէ հետևել նրանց առաջարկություններին: Թեև տեսականորեն Իտալիայի բանկը ենթակա է կառավարությանը, գործնականում այն էլիտար կազմակերպություն է, որը գործում է ինքնուրույն և հաճախ ընդդիմանում է կառավարությանը: (1979 թվականին նրա այն ժամանակվա մենեջերին՝ Պաոլո Բաֆֆիին սպառնացել են ձերբակալել, սակայն գաղտնի ակումբը օգնության է հասել անանուն ալիքների միջոցով):

Չնայած այն հանգամանքին, որ Ճապոնիայի բանկի և երկրի կառավարության միջև հստակ հարաբերությունները միտումնավոր գաղտնի են պահվում նույնիսկ BIS-ի անդամների համար, նրա նախագահ Մաեկավան առնվազն հավատարիմ է ինքնավարության սկզբունքին: Ի վերջո, չնայած Անգլիայի բանկը գտնվում է բրիտանական կառավարության բութ մատի տակ, լորդ Ռիչարդսոնը ընդունվեց գաղտնի ակումբ՝ այս որոշիչ սկզբունքին իր անձնական նվիրվածության պատճառով: Բայց նրա իրավահաջորդը, Ռոբին Լի-Պեմբերթոն (Ռոբին Լեյ-Փեմբերթոն) հավանաբար չեն ընդունվի այս շրջանակում՝ համապատասխան գործնական և անձնական շփումների բացակայության պատճառով։

Ամեն դեպքում, Անգլիայի բանկի հետ ամեն ինչ պարզ է։ Ֆրանսիայի բանկը համարվում է ֆրանսիական կառավարության խամաճիկ; փոքր չափով, բայց, այնուամենայնիվ, գաղտնի ակումբը նաև եվրոպական մնացած բանկերն ընկալում է որպես համապատասխան կառավարությունների ընդլայնում, այդպիսով թողնելով դրանք մի կողմ։

Ներքին ակումբի անդամների միջև երկրորդ և սերտորեն կապված համոզմունքն այն է, որ քաղաքական գործիչներին չի կարելի վստահել միջազգային արժութային համակարգի ճակատագիրը որոշելու հարցում: Երբ Լոյտվիլերը դարձավ BIS-ի նախագահ 1982-ին, նա պնդեց, որ պետական պաշտոնյաների հետ պահեն Բազելի հանգստյան օրերին:

Նա հիշեց, թե ինչպես է ԱՄՆ ֆինանսների փոխնախարարը 1968թ Ֆրեդ Դեմինգ (Ֆրեդ Դեմինգը) Բազելում էր և կանգ առավ բանկի մոտ: «Երբ հայտնի դարձավ, որ ԱՄՆ գանձապետարանի պաշտոնյան ժամանել է BIS,- ասաց նա,- ոսկու շուկայում առևտրականները, մտածելով, որ ԱՄՆ-ը պատրաստվում է վաճառել իրենց ոսկին, խուճապ առաջացրեցին շուկայում»:

Բացառությամբ հունիսին կայանալիք տարեկան ժողովի (որը անձնակազմի կողմից կոչվում է «խրախճանք»), երբ BIS-ի գլխավոր գրասենյակի առաջին հարկը բաց է պաշտոնական այցելությունների համար, Լոյտվիլերը փորձել է հավատարիմ մնալ այս կանոնին: «Անկեղծ ասած,- խոստովանեց նա,- ինձ քաղաքական գործիչներ ընդհանրապես պետք չեն: Նրանց բացակայում է բանկիրների ողջամտությունը»։ Սա, ըստ էության, ամփոփում է գաղտնի ակումբի անդամների բնորոշ հակակրանքը «կառավարությունների հետ խառնաշփոթի» համար, ինչպես ասում է Պողոսը:

Ներքին ակումբի անդամները նույնպես հակված են պրագմատիզմին և ճկունությանը, քան ցանկացած գաղափարախոսության, լինի դա Լորդ Քեյնս (Քեյնս) կամ Միլթոն Ֆրիդման (Միլթոն Ֆրիդման): Հռետորաբանության կամ կոչերի փոխարեն ակումբը ձգտում է լուծել ճգնաժամը հնարավոր բոլոր միջոցներով: Օրինակ, այս տարվա սկզբին, երբ Բրազիլիան չկարողացավ ժամանակին մարել Կենտրոնական բանկերի կողմից երաշխավորված վարկը BIS-ին, գաղտնի ակումբը, երաշխավորներից գումար հավաքելու փոխարեն, գաղտնի որոշեց երկարացնել մարման ժամկետը: «Մենք անընդհատ քայլում ենք լարով առանց հապաղելու», - բացատրեց Լոյտվիլերը:

Վերջին և այս պահին ամենագլխավոր դոգման գաղտնի ակումբ այն համոզմունքն է, որ երբ զանգը հնչում է ցանկացած կենտրոնական բանկի վրա, այն հնչեցնում է բոլորին: Երբ 80-ականների սկզբին Մեքսիկային սպառնում էր սնանկացում, ակումբը մտահոգված էր ոչ այնքան այս երկրի բարօրությամբ, այլ ավելի շուտ, ինչպես Դինին ասաց, «բանկային համակարգի կայունությամբ»:

Մի քանի ամիս շարունակ Մեքսիկան փոխառություն է վերցրել Նյու Յորքի միջբանկային շուկայում կարճաժամկետ վարկերի ֆոնդից, որը թույլատրվել է Fed-ի կողմից ճանաչված բոլոր բանկերին՝ տոկոսներ վճարել իր 80 միլիարդ դոլարի արտաքին պարտքի համար: Ամեն գիշեր, երկիրը ստիպված էր ավելի ու ավելի շատ պարտքեր վերցնել, որպեսզի տոկոսներ վճարեր անցած գիշերվա գործարքների համար, և Դինին ասաց, որ օգոստոսին մեքսիկական փոխառությունները կազմում էին բոլորի մոտ մեկ քառորդը: «Դաշնային հիմնադրամներ» ինչպես բանկային միջավայրում էին կոչվում այս մեկօրյա վարկերը։

Fed-ը երկընտրանքի մեջ է՝ եթե հանկարծ միջամտի և արգելի Մեքսիկային ապագայում օգտագործել միջբանկային շուկան, ապա հաջորդ օրը այդ երկիրը չի կարողանա մարել իր հսկայական պարտքը, և բանկային համակարգի բոլոր միջոցների 25%-ը կանի։ սառեցված լինել.

Բայց եթե Fed-ը թույլ տա Մեքսիկային ավելի շատ վարկ վերցնել Նյու Յորքից, ապա այն ամիսների ընթացքում կխլի միջբանկային ֆոնդի մեծ մասը՝ ստիպելով Fed-ին էապես ընդլայնել իր դրամական բազան: Ակնհայտորեն, այս իրավիճակը գաղտնի ակումբի արտակարգ ժողովի առիթ էր։

հետ խոսելուց հետո Միգել Մանսերոյ (Միգել Մանսերա), Մեքսիկայի բանկի տնօրեն, Վոլքերը անմիջապես զանգահարեց Լոյտվիլերին, ով հանգստանում էր շվեյցարական Գրիզոնա լեռնային գյուղում։ Լոյտվիլերը հասկանում էր, որ ամբողջ համակարգին սպառնում էր ֆինանսական ժամային ռումբ. չնայած ԱՄՀ-ն պատրաստ էր Մեքսիկային տրամադրել 4,5 միլիարդ դոլար՝ կարճաժամկետ վարկերի վրա ճնշումը թուլացնելու համար, վարկը հաստատելու համար ամիսներ բյուրոկրատական ձգձգումներ կպահանջվեին: Իսկ Մեքսիկային 1,85 միլիարդ դոլարի հրատապ վարկ էր անհրաժեշտ մեկօրյա վարկային շուկայից դուրս գալու համար, ինչին Մանսերան համաձայնել էր։ Բայց քառասունութ ժամ չանցած Լոյտվիլերը կապ հաստատեց գաղտնի ակումբի անդամների հետ և ժամանակավոր փոխառություն տրամադրեց:

Մինչ ֆինանսական մամուլում տեղեկություններ կային, որ 1,85 միլիարդ դոլարը ստացվել է BIS-ից, գրեթե բոլոր միջոցները տրամադրվել են ակումբի անդամների կողմից: Կեսը տրվել է ԱՄՆ-ի կողմից՝ 600 մլն դոլար փոխանցվել է ֆինանսների նախարարության կայունացման հիմնադրամից, ևս 325 մլն դոլարը տվել է Fed-ը; մնացած 925 միլիոն դոլարը, որը ստացվել է Բունդեսբանկի, Շվեյցարիայի Ազգային բանկի, Անգլիայի Բանկի, Իտալիայի Բանկի և Ճապոնիայի Բանկի ավանդներից, այդ կենտրոնական բանկերի կողմից երաշխավորված ավանդներից, անվանապես ստացվել է BIS-ից (BIS): ինքը խորհրդանշական գումար է տվել մեքսիկական ոսկու անվտանգության դեմ):

Այս գործողության մեջ BIS-ը գործնականում ոչինչ չի վտանգել. նա պարզապես հարմար ծածկոց էր ապահովում ներքին ակումբի համար։ Հակառակ դեպքում նրա բոլոր անդամները և հատկապես Վոլքերը պետք է ենթարկվեին քաղաքական ճնշման՝ զարգացող երկիրը փրկելու համար: Իրականում նրանք հավատարիմ մնացին իրենց հիմնական արժեքներին. խնայելով հենց բանկային համակարգը.

Հասարակության մեջ ներքին ակումբի անդամները բղավում են BIS-ի բնույթը պահպանելու իդեալի մասին, որպեսզի այն չվերածեն աշխարհի վերջին միջոցի փոխատուի: Սակայն կուլիսներում նրանք, անկասկած, կշարունակեն իրենց մանիպուլյացիաները՝ ի պաշտպանություն բանկային համակարգի, որտեղ էլ որ աշխարհում դրա առավելագույն խոցելիությունը չհայտնվի։

Ի վերջո, ռիսկի տակ է առաջին հերթին կենտրոնական բանկի փողը, այլ ոչ թե BIS-ը: Եվ գաղտնի ակումբը նույնպես կշարունակի գործել իր քողի տակ և համապատասխան գին վճարել այս ծածկույթի համար։